대신증권 "포스코홀딩스, 주가 바닥 근접…중국 부양책·AD 관세 기대"

입력 2025-01-10 07:44

(출처=대신증권)

대신증권은 10일 포스코홀딩스에 대해 작년 4분기 어려웠던 시황이었다며 굿 뉴스가 필요한 시점이라고 했다. 투자의견은 '매수'를 유지하고, 목표주가는 기존 47만 원에서 41만 원으로 하향조정했다.

이태환 대신증권 연구원은 "전기차 캐즘 지속에 따른 리튬 사업가치 할인과 함께 상장 자회사(퓨처엠, 인터내셔널 등) 지분가치 하락을 반영했다"고 설명했다.

그러면서 "작년 4분기 연결 실적은 매출액 16조8000억 원, 영업이익 4735억 원으로 시장 컨센서스 대비 크게 하회할 것으로 보인다"고 덧붙였다.

이 연구원은 "저조한 수요로 인해 판매량의 낙관적 예측이 쉽지 않은 상황 속에서 중국 정책 방향 확인이 늦어지면서 판가 협상에 어려움이 발생했다"며 "연말 정치적 혼란으로 원달러 환율이 급등함에 따라 올해 상반기 눈높이를 기존 대비 하향조정한다"고 평가했다.

또 이 연구원은 "주가상 바닥에 근접했다고 추정되며 중국 부양책, AD 관세 등을 기대할 수 있는 시점"이라고 했다.