베이직하우스, 2분기 실적 부진 전망… 목표가 ↓ -신한금융투자

입력 2014-08-06 07:43

조승예 기자 sysy@etoday.co.kr

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

신한금융투자증권이 6일 베이직하우스에 대해 2분기 실적이 예상치를 하회할 전망이라며 목표주가를 기존 3만원에서 2만9000원으로 하향했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

박희진 신한금융투자증권 연구원은 “베이직하우스의 2분기 연결 기준 매출액은 전년 대비 2.5% 감소한 1172억원으로 예상치를 하회할 전망”이라면서 “중국 매출(원화 기준)이 원/위안 환율 하락(9.3% 하락)으로 전년 대비 1.8% 성장에 그칠 전망이고 국내 매출도 8.0% 감소할 예정이기 때문”이라고 분석했다.

그는 “영업이익은 전년 대비 16.6% 감소한 65억원으로 추산된다”면서 “중국 내 신규 매장 오픈이 예상보다 많이 진행됨에 따라 이익률 개선이 없었고 국내 부문은 매출 부진으로 적자전환이 예상된다”라고 판단했다.

박 연구원은 “3분기 연결 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 2.7%, 8.0% 증가가 예상된다”면서 “3분기에도 중국 매출(원화 기준)은 전년 대비 4.3% 성장에 그쳐 실적 개선은 부진하다”라고 전망했다.

그는 “그러나 연간 영업이익률이 15.6%으로 전년 대비 0.4% 개선될 전망으로 2012년과 같은 최악의 상황은 아니다”면서 “단기 주가 모멘텀은 부진하지만 하반기 점진적 실적 개선을 감안할 경우 하방 경직성은 확보되었다”라고 평가했다.