30억원 이상 고액 자산가들이 중동 전쟁 국면에서 방산·원전주를 대거 정리하고 반도체, 특히 삼성전자 중심으로 포트폴리오를 재편한 것으로 나타났다. 단기 급등 업종에서 차익을 실현하고, 낙폭 과대 업종에 선제적으로 베팅하는 ‘리밸런싱’ 전략으로 풀이된다.
5일 연합뉴스가 삼성증권에 의뢰해 자산 30억원 이상 고객의 국내 주식 거래를 분석한 결과 지난 3월 한 달간 순매수 상위 1·2위는 삼성전자와 SK하이닉스가 차지했다.
전쟁 이전인 1~2월에는 삼성전자와 현대차가 나란히 상위권을 형성했지만, 3월 들어서는 현대차 매수세가 눈에 띄게 약화됐다. 현대차는 순매수 상위 5위권 밖으로 밀려났다.
특히 삼성전자에 대한 ‘집중 매수’가 두드러졌다. 1~2월 두 달간 1560억원을 순매수했던 삼성전자는 3월 한 달에만 1143억원이 추가로 유입됐다. 여기에 삼성전자 우선주(179억원)까지 합하면 총 매수 규모는 1300억원을 웃돈다.
매수 강도도 확연히 달라졌다. 1~2월에는 삼성전자 순매수 규모가 2위 종목 대비 약 1.5배 수준이었지만, 3월에는 SK하이닉스 대비 3배 이상으로 격차가 벌어졌다.
지수 상승 베팅도 병행됐다. 코스피200 지수 상승률의 2배를 추종하는 KODEX 레버리지가 3월 순매수 3위(208억원)에 오르며 위험자산 선호가 여전히 유지되고 있음을 보여줬다.
코스닥 투자도 강화됐다. 신규 상장된 KoAct 코스닥 액티브 ETF(139억원)가 순매수 상위에 이름을 올렸고, 기존에 매수세가 이어지던 코스닥150 ETF와 함께 성장주 반등 기대를 반영했다.
반면 매도 상위 종목에는 두산에너빌리티를 비롯해 한화에어로스페이스, LG화학, 한미반도체 등이 포함됐다. 이들 종목은 전쟁 국면에서 원전·방산 및 에너지 관련 수혜 기대감으로 주가가 상승했던 대표적인 업종이다.
또 KODEX 200선물인버스2X도 순매도 상위에 올라 하락 베팅 포지션을 축소한 것으로 나타났다.
이는 전쟁으로 급등한 테마성 업종에서 이익을 실현하고, 상대적으로 저평가된 반도체 대형주로 자금을 이동시키는 전략으로 해석된다.
신승진 삼성증권 투자정보팀장은 “중동 지정학 리스크가 부각되면서 방산과 원전 업종이 상대적 강세를 보였다”며 “고액 자산가들은 상승한 업종을 매도하고, 업종 대표주인 삼성전자와 SK하이닉스로 자금을 옮긴 것으로 보인다”고 설명했다. 이어 “코스닥 액티브 ETF 상장 역시 투자 대안으로 부각되며 자금 유입을 이끌었다”고 덧붙였다.
