[위기의 신흥시장] 신흥시장 ‘엑소더스’… 아르헨티나ㆍ터키 등 통화 급락

아르헨티나 페소 가치는 지난 23일(현지시간) 달러 대비 11% 가량 폭락해 지난 2001년 디폴트(채무불이행) 선언에 따른 국가부도 사태 이후 가장 큰 하락폭을 나타냈다. 페소화의 달러대비 주간 하락률은 달러 대비 15%에 달했다.

남아프리카공화국 랜드와 러시아 루블 가치는 5년래 최저 수준에서 움직이고 있다. 달러당 터키 리라 가치는 24일 2.3360리라로 사상 최저치를 경신했다.

시장조사업체 리퍼에 따르면 투자자들은 최근 7주 중 6주 동안 신흥시장 주식펀드에서 자금을 빼냈다. 그 가운데 지난주에 이탈한 자금만 4억2200만 달러(약 4555억원)에 달했다.

시카고옵션거래소(CBOE)의 신흥시장 상장지수펀드(ETF) 변동성지수는 지난주에 40% 급등한 28.26으로 지난 2011년 9월 이후 가장 큰 상승폭을 나타냈다. 이는 신흥시장의 변동성이 2년 만에 최대 수준이라는 의미다.

지난주 MSCI신흥시장지수는 2.3% 급락해 올들어 하락폭이 5.3%로 확대됐다. 같은 기간 유럽증시 동향을 종합한 스톡스유럽600지수가 3.3% 빠졌으며 뉴욕증시 다우지수는 3.5% 하락해 주간 기준으로 지난 2012년 5월 이후 가장 큰 하락폭을 나타냈다.

아이셰어스MSCI신흥시장ETF에 대해 24일 60만건 가까운 풋옵션 계약이 체결됐다. 이는 지난 20일 평균치보다 세 배 많은 수치다. 풋옵션은 특정 자산이 하락할 것에 베팅하는 것이다.

모건스탠리와 퍼시픽인베스트먼트매니지먼트(핌코) 등 주요 투자기관은 남미 투자비중 축소를 권고했다.

스콧 커비 CLS인베스트먼츠 수석 투자전략가는 “남미 관련 ETF에 숏(매도)포지션을 취할 것”이라며 “브라질 주식 전문 ETF인 아이셰어스MSCI브라질캡형ETF는 올들어 지금까지 10% 이상 하락했다”고 지적했다.