작년 기업 수익성 및 안정성 악화… 부채비율 8년 만에 최고·좀비기업도 증가

(출처=한국은행)

지난해 기업들의 수익성과 안정성이 전년 보다 악화한 것으로 나타났다. 번 돈으로 이자도 낼 수 없는 이른바 좀비기업이 늘어났고, 부채비율은 8년 만에 최고를 기록했다.

13일 한국은행이 발표한 ‘2022년 기업 경영 분석 결과(속보)’에 따르면 지난해 외부감사 대상인 비금융 영리법인 기업의 성장성과 수익성은 전년보다 악화했다. 한은은 ‘주식회사 등의 외부감사에 관한 법률’ 적용 대상인 비금융 영리법인 3만 129개 업체를 조사했다.

분석 결과 매출액증가율은 16.9%로 전년(17.7%)보다 소폭 하락했다. 다만 석유정제·코크스, 자동차 등 주력 제조업과 전기가스업을 중심으로 견조한 수요와 제품가격 상승 등에 힘입어 높은 증가세를 유지했다.

업종별로 보면 제조업(19.7%→16.4%)은 석유정제·코크스, 자동차 등을 중심으로 증가했다. 비제조업(15.3%→17.5%)은 전기가스업이 크게 늘었다.

기업 규모별 보면 대기업(18.6%→18.1%) 및 중소기업(14.5%→12.3%) 모두 하락했다.

총자산증가율(10.8%→7.8%)은 유동자산증가율(14.8%→8.5%)이 감소함에 따라 상승폭이 축소됐다. 매출 증가세가 다소 둔화되면서 제조업·대기업은 매출채권, 비제조업·중소기업은 현금성 자산의 증가율이 감소한데 주로 기인한다.

수익성 지표는 악화됐다. 매출액영업이익률은 원자재 가격 상승 등의 영향으로 2021년 6.8%에서 지난해 5.3%로 하락했다. 통계 편제 이후 역대 5번째로 낮은 수준이다.

업종별로 제조업은 전기‧영상‧통신장비, 화학물질‧제품을 중심으로 7.8%에서 6.3%로 내려갔다. 비제조업 역시 전기가스업을 중심으로 5.7%에서 4.2%로 하락했다. 기업 규모별로는 대기업(7.2%→5.3%)과 중소기업(5.6%→5.5%) 모두 내려갔다.

이에 따라 영업이익을 이자 비용으로 나눈 이자 보상 비율은 654.0%에서 455.4%로 크게 하락했다. 이자 보상 비율은 기업의 채무상환능력을 나타내는 지표다. 기업이 영업이익으로 이자비용을 얼마나 감당할 수 있는지를 보여준다.

특히 번 돈으로 이자도 낼 수 없는 이자 보상 비율 100% 미만 기업 비중은 34.1%에서 35.1%로 1%포인트(p) 늘었다.

안정성 지표인 부채비율(101.0%→102.4%)과 차입금의존도(27.6%→28.2%)도 모두 악화했다. 부채비율 102.4%는 2014년(106.5%) 이후 8년 만에 최고치다. 차입금의존도는 역대 최고치인 2019년 28.3%와 유사한 28.2%를 기록했다.

이성환 한은 경제통계국 기업통계팀장은 “원자재 가격 상승으로 인한 운전자금 수요 증가 등으로 외부 차입이 증가함에 따라 부채비율과 차입금의존도가 모두 상승했다”고 말했다.