◇삼성 TOP10 포트폴리오
△신규- CJ제일제당- 곡물가격 하락과 원화 강세 등 우호적 환경에 원가 개선 효과 기대. 중국의 돼지고기 및 라이신 스팟 가격 반등하며 라이신 판가 회복 전망.
△SK이노베이션- 휘발유 등 정유 제품의 견조한 정제 마진으로 실적 개선 기대. 윤활유 신증설 공장의 가동률 상승하며 판매 물량 증가 전망.
△SK네트웍스- 갤럭시노트2.아이폰5 등 스마트폰 신제품 출시로 단말기 유통 호조. 워커힐 확장(면세점.카지노 등) 효과와 주유소.자동차정비 마진 개선.
△파라다이스- 중국 국경절과 중추절 연휴 겹치며 중국 VIP 방문객 증가세 지속. 3분기 제주 카지노 이익 반영 및 워커힐 카지노 증설 추진 등 외형성장.
△LG상사- 오만 8광구 상업 생산 재개로 9월 이후 수익성 턴어라운드 전망. 중국 내 재고 감소와 동절기 수요 증가로 유연탄 가격 회복 기대.
△LG전자- 전략 스마트폰 ‘옵티머스G’출시에 따른 핸드셋 부문 턴어라운드 기대. PBR 1배 수준으로 가전 사업의 글로벌 경쟁력 대비 저가 메리트 부각.
△포스코켐텍- 전량 수입에 의존하고 있는 2차전지 음극재 사업 진출로 성장성 부각, 9월 중 음극재 기술을 보유한 일본 기업과의 조인트벤쳐 설립 가능성.
△NHN- 메신져 ‘라인’ 이용자 급증으로 모바일컨텐츠 사업 성장 모멘텀 부각, 온라인 ‘위닝 일레븐’ 출시로 게임 부문 실적 개선 기대.
△기아차- 해외 시장 판매 호조를 바탕으로 2분기 글로벌 판매량 최고치 전망, 하반기 주요 시장 K3 신규 출시로 판매 호조세 지속 전망.
△삼성SDI- 스마트 기기 확산에 따른 폴리머 배터리 성장세 가속화, 갤럭시S3, 아이폰5와 같은 메가 아이템 출시에 따른 모멘텀 보유.
◇단기 유망종목
△메디포스트- -‘줄기세포 등의 관리 및 이식에 관한 법률’통과에 대한 기대감 점증. 제대혈을 이용한 줄기세포 치료제인‘카티스템’시술건수 급증으로 실적 턴어라운드 전망. 서울대병원과의 뉴로스템(알츠하이머성 치매 치료제) 공동개발을 통한 신약 파이프 확대 기대.
△국순당- 캔막걸리 신제품 ‘아이싱’ 출시. 젊은 연령층과 외국인 공략하며 신규 수요 창출 기대. 중국 정부의 발효주 관련 규제 완화에 따라 국산 생막걸리의 중국向 수출 가능성 점증. 컨센서스 기준 올해 영업이익 120억 원으로 전년대비 210% 상승하며 실적 턴어라운드 전망.
△평화정공- 자동차 도어(Door) 관련 부품 및 모듈을 생산하는 국내 시장 점유율 1위 업체. 다양한 해외 완성차 업체와의 납품 track record를 바탕으로 하반기 추가 수주 가능성 증가. 높은 마진율의 제품 및 해외 매출 증가에 따른 안정적인 수익성 개선 기대.
△현대에이치씨엔- 안정적인 수신료 수익 및 하반기 홈쇼핑 송출수수료 증가로 인한 영업이익 개선 모멘텀 부각, 기존 아날로그 방송 종료에 따른 디지털 가입자 전환 속도 증가로 총 가입자수 증가 기대, 풍부한 유동성을 바탕으로 한 중소 SO업체 M&A전략으로 성장성에 대한 리스크 해소 전망.
△엘엠에스- 중형 프리즘시트와 대형 프리즘시트 부문 신규 대형 거래선 추가로 인한 매출처 다변화, 고화소 스마트폰 用 필름형 블루 IR필터 개발로 인한 신사업 모멘텀 형성, 올해 예상 영업이익 210억은 영업이익 기준 PER 6배 수준으로 저평가 메리트 부각.
