존속기간 최대 15년…이르면 연말 투자 개시
정부가 첨단기술기업의 연구개발부터 사업화까지 장기간 뒷받침하는 8800억원 규모의 초장기기술투자펀드 조성에 나선다. 공공재원 비중을 77%까지 높여 민간 출자를 유도하고 이르면 연말부터 투자를 시작한다.
이억원 금융위원장은 20일 한국산업은행에서 열린 국민성장펀드 초장기기술투자펀드 공청회에서 “미래의 게임체인저를 먼저 발견하고 기술이 산업으로 꽃필 때까지 함께하는 든든한 인내자본이 되도록 적극적으로 지원하겠다”고 강조했다.
이 위원장은 “초장기기술투자펀드는 기술의 시간과 금융의 시간을 맞추기 위한 새로운 시도”라며 “단기적인 회수 가능성보다 기술의 잠재력과 기업의 장기적인 가치에 투자하고, 기업과 오랜 기간 함께 성장하는 펀드로 만들겠다”고 말했다.
초장기기술투자펀드는 장기간 연구개발과 사업화가 필요한 첨단기술기업에 10년 이상 장기투자하는 것을 지향하는 정책성 펀드다. 올해 8800억원 규모로 조성해 자펀드 6개 안팎을 결성할 예정이다. 첨단전략산업기금이 6000억원, 재정이 800억원을 부담하고 민간에서 2000억원 이상을 모집한다. 전체 재원의 약 77%를 공공자금으로 채워 민간 출자자의 결성 부담을 낮췄다.
존속 기간은 통상 8~10년이고 길어도 12년 이내인 기존 정책성 펀드보다 긴 최대 15년으로 설정한다. 투자기간도 최대 7년까지 부여한다. 차세대 반도체와 첨단신약 등 성과 창출까지 오랜 시간이 필요한 분야를 우선 지원한 뒤 우주항공 등으로 투자 대상을 확대할 계획이다. 지식재산권(IP) 가치평가나 기술평가, 투자용 기술평가(TCB)를 받은 기업 등이 주요 투자 대상에 포함된다.
박상진 산업은행 회장은 창업기업이 설립 후 상장하기까지 평균 13년이 걸리는 반면 기존 정책성 펀드는 존속기간이 12년 이내에 머물러 첨단기술기업과 긴 호흡으로 함께하는 데 한계가 있었다고 진단했다. 박 회장은 “최대 15년 만기의 펀드를 조성해 기술기업이 자금 회수 압박에서 벗어나 연구개발과 기업가치 제고에 매진하도록 하겠다”며 정책자금 출자 비중 확대와 재정의 후순위 보강을 통해 민간자본 참여를 유도하겠다고 밝혔다.
운용사 선정 기준도 장기투자 취지에 맞게 개편한다. 재무제표뿐 아니라 기술 수준과 사업화 가능성을 평가할 역량을 살피고, 핵심 운용인력의 기술 전문성과 투자 경험, 기업가치 제고 실적을 심사에 반영한다. 유망 기업에 두세 차례 후속 투자를 이어가거나 투자 기간 종료 후에도 성장을 지원한 운용사는 선정 과정에서 우대하는 방안을 검토한다. 제도 취지와 달리 투자금을 조기에 회수할 경우 불이익을 주는 방안도 검토한다.
강성호 금융위원회 국민성장펀드총괄과장은 장기간 기업을 육성할 역량을 갖춘 운용사를 선별하고 이에 맞는 인센티브 구조를 마련하는 것이 핵심 과제라고 설명했다. 금융위는 미래 원천기술과 핵심기술에 특화된 기술특화 자산운용사(KSTP)의 출현도 지원할 방침이다.
금융위와 산업은행은 이날 공청회에서 제시된 운용사·출자자·산업계 의견을 토대로 세부 운용안을 확정한 뒤 3분기 중 운용사 모집공고를 낸다. 운용사 선정과 민간자금 모집을 거쳐 이르면 연말부터 자금을 집행할 예정이다.
