코오롱생명과학, 예상보다 심한 3Q '어닝쇼크'…목표가↓-유안타증권

입력 2014-10-20 07:34

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

유안타증권은 20일 코오롱생명과학에 대해 3분기 실적이 예상보다 부진했다며 목표주가를 기존 7만원에서 6만원으로 하향조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

김미현 연구원은 "코로올생명과학의 3분기 매출은 282억원, 영업이익 7억원, 순이익 6억원으로 컨센서스 추정치를 큰 폭 하회했다"며 "예상보다 심각한 어닝쇼크"라고 밝혔다.

김 연구원은 "이같은 실적부진은 3분기에도 이어진 엔화 약세에 따른 것"이라며 "동사 주력 사업인 의약사업(원료의약품, API, Active Pharmaceutical Ingredients) 매출 중 수출 비중은 약 90%이고 대부분이 일본 수출(엔화 결제)이기 때문"이라고 설명했다.

또한 "고객사 창고 공간 부족과 완제품 출시 지연 등으로 일본향 API 수출 물량이 전년 대비 약 25% 감소했다"며 "유럽향 중간체 수출도 고객사의 공장 생산 일정 때문에 3분기 일시적으로 전년 대비 11.1% 줄었다"고 말했다.

그는 "4분기에는 이연된 일본향 수출 정상화 및 신규 수출 시작 등으로 일본향 수출액이 2분기 수준을 상회할 것으로 예상된다"면서도 "다만 고부가가치 API 비중은 2분기보다 낮을 것으로 추정돼 2분기 이상의 수익성을 기대하기는 어려울 것"이라고 덧붙였다.