한화증권은 14일 한화에 대해 점진적인 주가 상승이 예상된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 5만5000원을 유지한다고 밝혔다.
차홍선 한화증권 연구원은 "한화가 대한생명 상장 후 추가적인 이벤트가 없어 주가 상승 촉매제가 상실됐기 때문에 올해 예상 실적 대비 저평가 돼 있다"며 "하지만 주력 자회사의 실적 개선으로 인해 점진적인 주가 상승 시점이 도래하고 있다"고 말했다.
차 연구원은 "한화가 1분기 영업이익이 전분기 대비 28.6% 개선된 536억원으로 시장 기대에 부합했다"며 "1분기 실적으로 인해 향후 실적에 대한 우려가 소멸됐고 주력 자회사인 한화케미칼, 대한생명 등의 향후 실적 강세 및 개선이 모기업인 한화의 주가 상승 촉매제가 될 것으로 기대된다"고 설명했다.
그는 "이 회사가 2분기에 매출액과 영업이익이 전분기 대비 각각 1% 증가, 22.6% 확대된 1조2444억원, 657억원, 순이익은 전분기와 유사한 1200억원으로 예상된다"며 "PVC마진 강세로 인해 한화 케미칼의 순이익이 높은 수준에서 유지되고 투자 이익이 확대되면서 대한생명의 순이익이 증가될 것으로 전망되기 때문"이라고 밝혔다.
