12일(현지시간) 블룸버그통신은 전문가 분석을 종합해 “엔비디아 경영진을 둘러싼 혼란이 경쟁사에 호재로 작용하고 있다”고 보도했다.
애나 우 플러드라인스리서치 창업자는 블룸버그를 통해 “직접적인 경쟁사인 AMD와 텐서처리장치(TPU) 분야의 알파벳, 브로드컴이 단기적으로 자연스러운 수혜자가 될 것”이라며 “황 CEO 추문으로 엔비디아의 영업비밀과 제품 경쟁력에 대한 대중의 의구심이 커졌다”고 분석했다.
만딥 싱 블룸버그인텔리전스 글로벌 기술 리서치 책임자도 “엔비디아가 지배하는 AI 가속기 시장에서 AMD와 구글의 TPU, 아마존 같은 경쟁사들이 시장 점유율을 높일 기회를 얻게 될 것”이라며 “엔비디아가 2~3년 동안 보여줬던 것처럼 공격적으로 목표를 설정하고 이를 초과 달성하는 모습을 앞으로도 이어가긴 어려울 거라는 점은 의심할 여지가 없다”고 설명했다.
나아가 “최근 상황을 고려할 때 황 CEO 후임자는 회사 경영에서 상당히 보수적인 태도를 보일 가능성이 크다”고 내다봤다.
언급된 AMD는 AI 그래픽처리장치(GPU) 분야에서 엔비디아와 직접적인 경쟁 기업이다. 브로드컴 역시 엔비디아에 맞서 맞춤형 AI 반도체 및 네트워킹 분야에서 입지를 확대하고 있다. 이날 뉴욕증시에서 황 CEO 사임 소식이 전해진 후 양사 주가가 각각 5%대 강세를 보인 점도 이러한 배경 때문이다.
블룸버그는 엔비디아의 불확실성으로 공급업체 관계가 재편되면 삼성전자도 상대적으로 큰 수혜를 볼 수 있다고 설명했다. 삼성전자가 엔비디아의 최대 AI 반도체 경쟁사인 AMD와 갈수록 긴밀한 관계를 구축하고 있다는 점도 이런 분석에 힘을 실어준다. 삼성으로선 향후 엔비디아와 관계를 더욱 강화할 수 있다는 점이 호재로 여겨진다.
윤정인 피보나치자산운용 대표는 “엔비디아의 잠재적인 경영진 교체는 삼성전자에 전략적 기회를 제공할 수 있다”고 분석했다. 그는 “젠슨 황이 회사를 떠나면 새로운 경영진은 공급업체와의 관계를 재검토하고 공급망 다변화에 더 큰 비중을 둘 수 있다”며 “이는 삼성전자가 엔비디아와의 협력 관계를 강화할 기회가 될 것”이라고 내다봤다.
