삼성화재, 보험손익 9.8%↑⋯장기ㆍ일반보험 개선
삼성생명과 삼성화재가 올해 3분기까지 나란히 순이익 증가세를 기록했다. 삼성생명은 배당금 수익과 자회사 실적 개선에 따른 투자손익 확대가 이익 성장을 이끌었고, 삼성화재는 장기·일반보험을 중심으로 보험손익이 개선되며 실적을 뒷받침했다.
12일 삼성생명ㆍ화재 경영실적 자료에 따르면 삼성생명의 올해 3분기 누적 연결 기준 지배주주지분 순이익은 2조6859억원으로 전년 동기(2조1171억원) 대비 26.9% 증가했다. 3분기 순이익도 7924억원으로 전년 동기 대비 9.6% 늘었다.
삼성생명의 실적 개선은 투자손익 증가가 주도했다. 3분기 누적 투자손익은 2조3985억원으로 전년 동기 대비 40% 증가했다. 배당금 수익 확대와 자회사 및 연결 손익 증가 등이 영향을 미쳤다.
세부적으로 일반보험 투자손익은 9040억원으로 전년 동기 대비 49.3% 증가했다. 자회사 및 연결효과 등에 따른 손익도 1조6020억원으로 37.2% 늘었다. 배당금 수익은 1조4880억원으로 12.8% 증가했다.
반면 누적 보험서비스손익은 1조626억원으로 전년 동기 대비 2.8% 감소했다. 보험계약마진(CSM) 상각익이 1조1110억원으로 1% 줄어든 가운데 CSM 손실은 지난해 같은 기간 600억원에서 올해 1420억원으로 확대됐다.
이완삼 삼성생명 최고재무책임자(CFO)는 이날 실적발표 콘퍼런스콜에서 "보험금 예실차는 여러 가지 노력에도 불구하고 아직 마이너스 예실차가 지속되고 있다"며 "4분기 보험손익도 현재로서는 규모를 구체적으로 예상하기 어려우나 손해율과 해지율 등 올해 경험통계를 계리가정에 반영함에 따라 일부 상품군에서 CSM 손실이 발생할 가능성이 있다"고 말했다.
미래 수익성을 나타내는 CSM도 증가했다. 삼성생명의 3분기 누적 신계약 CSM은 2조6259억원으로 전년 동기 대비 14.3% 늘었다. 이에 따라 9월 말 보유 CSM은 14조3000억원으로 지난해 말보다 1조1000억원 증가했다.
9월 말 기준 삼성생명의 지급여력비율(K-ICS)은 209%로 집계됐다.
삼성화재도 올해 3분기까지 순이익 증가세를 이어갔다. 3분기 누적 연결 기준 지배주주지분 순이익은 1조8655억원으로 전년 동기 대비 4.6% 늘었다. 다만 3분기 순이익은 4930억원으로 전년 동기 대비 8.3% 감소했다.
삼성화재는 보험 본업의 수익성 개선이 두드러졌다. 3분기 누적 보험손익은 1조5103억원으로 전년 동기 대비 9.8% 증가했다. 투자손익도 1조434억원으로 6.7% 늘면서 전체 이익 증가에 기여했다.
보험 종목별로는 장기보험 누적 보험손익이 1조2309억원으로 전년 동기 대비 1.1% 증가했다. 보장성보험 유지율 개선과 손해율 관리가 실적을 뒷받침했다. 보장성보험 25차월과 37차월 유지율은 전년 동기 대비 각각 4.8%포인트(p), 7.4%p 상승했다.
자동차보험은 수익성 중심의 계약 관리로 실적이 개선됐다. 3분기 누적 보험손익은 392억원으로 전년 동기 340억원 적자에서 흑자로 돌아섰다. 사고율 감소와 담보당 경과보험료 증가 등이 영향을 미쳤다.
일반보험 누적 보험손익은 2129억원으로 전년 동기 대비 35.9% 증가했다. 국내외 보험수익이 확대된 가운데 누적 손해율은 62.4%로 전년 동기보다 1.2%p 낮아졌다.
삼성화재의 3분기 누적 신계약 CSM은 1조8400억원을 기록했다. 9월 말 보유 CSM은 14조8350억원으로 지난해 말보다 6674억원 증가했다. 같은 시점 지급여력비율(K-ICS)은 280.8%로 집계됐다.
아울러 삼성화재는 최근 영국 로이즈 보험시장에 진출한 캐노피우스의 경영권 인수를 결정하며 해외사업 확대에도 나섰다. 글로벌 사모펀드 KKR, 한국투자공사와 함께 잔여 지분 60%를 인수하기로 했으며, 삼성화재는 약 16억7000만달러를 투자해 지분율을 80.6%로 높일 계획이다.
구영민 삼성화재 경영지원실장(CFO)은 "업계 전반의 손익 부담이 지속되는 사업 환경에서도 차별화된 위험 관리 역량과 자본 대응 능력을 통해 수익성 중심 전략을 실행해 본업 경쟁력의 구조적 개선 흐름을 만들어 가고 있다"며 "앞으로도 안정적 이익 체력과 수익 기반을 확대하고 일관된 전략 실행과 투명한 소통을 통해 장기적 주주가치 제고를 실현해 나가겠다"고 말했다.
