건설주가 장 초반 일제히 강세다. 미국의 데이터센터 규제 강화 가능성이 커진 가운데 글로벌 데이터센터 투자가 한국 등 미국 외 지역으로 분산될 수 있다는 기대가 부각된 영향으로 풀이된다.
10일 오전 9시 37분 현재 아이에스동서는 전 거래일보다 11.04% 오른 8250원에 거래되고 있다. DL이앤씨는 10.47% 오른 5만5900원, 대우건설은 8.14% 상승한 1만1160원을 기록 중이다. 현대건설은 7.98% 오른 8만1200원, 삼성E&A와 GS건설은 각각 5.12% 상승한 6만3700원과 3만1850원에 거래되고 있다. 금호건설도 3.22% 오르고 있다.
하나증권은 미국 중간선거 이후 데이터센터 건설 규제가 강화될 가능성이 커지면서 한국이 간접 수혜를 받을 수 있다고 분석했다. 미국 내 주요 데이터센터 밀집 지역에서 신규 건설 중단과 전력망 비용 부담, 세제 혜택 축소 등이 거론되는 반면 AI 데이터센터 수요는 여전히 견조하다는 설명이다.
김승준 하나증권 연구원은 “미국 내 공급만으로 데이터센터 수요를 단기간에 충족하기 어려워지면서 미국 외 지역의 데이터센터 투자가 증가할 수 있다”고 봤다. 한국은 수도권 외 지역을 중심으로 산업단지 부지와 전력, 자본 등 데이터센터 건설 여건이 갖춰져 있다는 평가다.
실제 관련 프로젝트도 속도를 내고 있다. GS그룹이 추진하는 강원 동해 데이터센터 100MW 프로젝트는 이달 말에서 다음 달 초 착공식이 예상된다. 하나증권은 임차인 확인과 향후 1GW 규모 프로젝트 진행 상황이 구체화될수록 GS건설의 추가 상승 여력이 커질 수 있다고 분석했다.
DL이앤씨도 데이터센터 수주 기대가 부각되고 있다. 하나증권 자료에 따르면 DL이앤씨는 최근 ICN11 데이터센터 관련 계약금액을 9361억원으로 정정 공시했다.
삼성E&A는 삼성전자의 신규 파운드리 투자 기대가 더해졌다. 삼성전자가 기흥캠퍼스에 2나노와 4나노 파운드리 생산시설을 구축하기로 한 가운데 삼성E&A가 해당 건물의 설계·조달·시공(EPC)을 맡을 것으로 예상된다. 하나증권은 기존 P4와 P5에 이어 신규 프로젝트까지 더해지면서 계열사 수주 기대가 높아졌다고 평가했다.
김 연구원은 “건설업종이 지난주 코스피 대비 9.4%포인트 초과 상승했다”며 고 “내년 상반기까지 동해 데이터센터 수주 기대가 있는 GS건설을 최선호주로, 실적 개선세가 뚜렷한 삼성E&A를 차선호주로 제시한다”고 말했다.
