롯데건설이 공사대금채권을 기초자산으로 한 AAA등급 자산유동화증권(ABS) 3000억원 규모의 2차 발행에 성공했다. 이를 통해 2027년 1분기까지 약 7700억원 규모의 공사비를 조기 회수하며 현금흐름을 개선한다는 계획이다.
롯데건설은 준공이 임박한 주택사업장과 그룹 계열사 건축사업장의 공사대금채권을 활용해 AAA등급 ABS 3000억원을 발행했다고 7일 밝혔다. 이번 ABS는 만기 1년 1500억원과 만기 1년 3개월 1500억원으로 구성됐다. 인수단에는 KB증권, 하나증권, 키움증권, 삼성증권, 한국투자증권이 참여했다.
이번 발행은 5월 실시한 1차 공사대금채권 ABS에 이은 후속 조달이다. 롯데건설은 검증된 유동화 구조를 기반으로 2차 발행에서도 투자 수요를 확보하면서 자체 개발한 ABS 구조의 시장 신뢰를 다시 확인했다고 설명했다.
이번 ABS는 준공을 앞둔 주택사업장뿐 아니라 그룹 계열사 건축사업장의 공사대금채권까지 기초자산에 편입해 안정성을 높였다. 여기에 금융기관의 신용공여와 예금 운용을 더해 최고 신용등급인 AAA를 획득하면서 자체 신용등급(A0) 기준 차입보다 낮은 비용으로 자금을 조달할 수 있게 됐다.
롯데건설은 ABS 발행을 통해 공사대금채권을 조기에 현금화하면서 자금 회수 구조도 개선될 것으로 기대하고 있다. 일반적으로 건설 현장은 공사비 집행 후 평균 2~6개월이 지나야 자금을 회수하지만 이번 ABS 편입 사업장은 공사비 집행과 동시에 자금을 회수할 수 있는 구조다. 회사는 이를 통해 2027년 1분기까지 약 7700억원 규모의 공사비 조기 회수 효과를 기대하고 있다.
재무구조도 개선되고 있다. 롯데건설은 올해 1분기 영업이익이 504억원으로 지난해 같은 기간보다 약 12배 증가했다. 프로젝트 파이낸싱(PF) 우발채무는 광주 쌍령공원과 홈플러스 부천 상동점·동대문점 등의 본PF 전환으로 6월 말 기준 2조4000억원대로 감소했으며 연말까지 2조2000억원대로 추가 축소할 계획이다.
롯데건설 관계자는 "AAA등급 ABS 2차 발행 성공으로 시장 신뢰를 재확인하는 동시에 지속 가능한 자금조달 체계를 구축했다"며 "철저한 자금 수지 관리와 수익성 중심 경영으로 견고한 재무구조를 만들어 가겠다"고 말했다.
