대신증권 "스튜디오드래곤, 한한령 해제 최대 수혜주…中 실적 반영시 영업익 1300억"

수정 2025-09-23 07:39

입력 2025-09-23 07:38

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대신증권은 23일 스튜디오드래곤에 대해 중국 한한령 해제 시 가장 먼저 주목해야 할 기업이라고 주목하며, 2026년 실적 추정에 중국향 실적 반영 시 영업이익 1300억 원으로 주가수익비율(PER) 13배에 불과하다고 평가했다. 이와 함께 투자의견 '매수'와 목표주가 6만4000원을 유지했다.

대신증권에 따르면 스카이댄스와 파라마운트의 합병으로 파마라운트스카이댄스(PSKY) 0.9% 보유

가치 상승으로 전일 기준 보유 가치는 2600억 원, 차익 1200억 원이다. 또 스카이댄스와 협업으로 미국에서 오리지널 작품 공급 현재 20여 개 프로젝트 진행 중으로 연내 1~2개 시리즈 주문을 전망된다.

일본에서도 '내 남편과 결혼해줘', '하츠코이 드그즈', '소울메이트' 등 3편이 공급된다.

김회재 대신증권 연구원은 "목표주가 6만4000원은 잔여이익평가모형(RIM)을 이용해 산출해 12월 선행 주당순이익(12M FWD EPS) 1421원에 PER 45배 적용 수준"이라며 "최근 5년 PER 평균 하단은 47배"라고 짚었다.

대신증권 "스튜디오드래곤, 한한령 해제 최대 수혜주…中 실적 반영시 영업익 1300억"

스튜디오드래곤(주) (253450)

대신증권(주) (003540)