OCI, 폴리실리콘 가격 회복세 지속 ‘목표가↑’-미래에셋

입력 2020-07-30 07:31

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▲OCI 분기별 실적 추정. (자료제공=미래에셋대우)

미래에셋대우는 30일 OCI에 대해 폴리실리콘 가격 회복세가 이어질 전망이라며 목표주가를 6만 원에서 7만4000원으로 올리고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

미래에셋대우 박연주 연구원은 “GCL 폴리의 가동 중단(글로벌 유효 설비의 10% 수준)으로 폴리실리콘 가격이 반등하고 있다”며 “폴리 가격 반등 후 중국 웨이퍼 및 셀 가격도 상승하고 있어 재고가 낮고 수요가 견조함을 시사한다”고 밝혔다.

박 연구원은 “단기 변수는 GCL의 가동 재개 시점이나, 이를 제외하고도 2021년까지 신규 증설은 없어 수급은 개선될 전망”이라며 “글로벌 태양광 수요는 팬더믹에도 우려보다는 견조하고, 제한적 증설 및 수요 회복으로 2021년까지 폴리실리콘 시황 개선을 기대한다”고 말했다.

그는 “2분기 영업적자는 443억 원으로 예상 수준의 부진한 실적을 냈으나 3분기부터 폴리실리콘 가격 상승 및 말레이시아 공장 가동률 상승으로 실적이 개선될 것”이라며 “3분기 영업적자는 158억 원으로 적자 폭이 줄어들고 4분기 흑자 전환을 기대하며, 중기적으로 반도체용 폴리실리콘 공급 등은 추가적인 실적 개선 요인”이라고 짚었다.

OCI, 폴리실리콘 가격 회복세 지속 ‘목표가↑’-미래에셋

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