아모레퍼시픽, 하반기도 두자릿수 성장 지속…목표가↑-동부증권

입력 2014-10-10 08:49

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동부증권은 10일 아모레퍼시픽에 대해 올 하반기에도 두자릿 수 성장을 지속할 것으로 전망이라며 목표가를 기존 260만원에서 285만원으로 상향조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

박현진 연구원은 "동사의 하반기 매출액은 전년 동기 대비 28.2%, 영업이익은 50.3% 증가할 것"이라며 "3분기 영업이익은 지난해 같은 기간보다 50.2% 늘어난 1285억원을 기록할 것"이라고 전망했다.

박 연구원은 "면세점 채널 성장과 해외법인 턴어라운드가 실적 개선의 이유"라며 "특히 최근 3년간 중국인 입국자 수는 매년 3분기마다 최고조에 이르렀다"고 강조했다. 이에 따라 아모레퍼시픽의 3분기 면세점 매출액이 전년 동기 대비 111% 증가한 2060억 원을 기록할 것이란 전망이다.

그는 이어 "밸류에이션 프리미엄을 받는데 필요충분조건이 되는 해외법인 턴어라 운드 스토리는 아모레퍼시픽의 중장기 투자매력을 높이는 요인"이라며 "과거 2-3년 동안 성 장통을 겪고, 이후 빠르게 이익개선을 시도하는 아모레퍼시픽에 당분간 긍정적 관점을 유지해야 한다"고 설명했다.