KG이니시스, 주가 하락 과도…투자의견·목표가↑-삼성증권

입력 2014-09-04 07:42

삼성증권은 4일 KG이니시스에 대해 카카오톡 간편출시에 대한 실제 영향에 비해 과도한 시장 우려로 주가가 크게 하락해 밸류에이션 매력이 상승했다며 투자의견을 '보유'에서 '매수'로 올렸다.

목표주가도 기존 1만4000원에서 1만5000원으로 상향조정했다.

오동환 연구원은 "카카오 간편결제 출시 뉴스 이후 국내 PG 업체들의 주가가 크게 하락했지만 우려와 달리 실제로 KG이니시스를 포함한 신용카드 PG 업체에 미치는 영향은 크지 않을 전망"이라고 강조했다.

오 연구원은 "카카오 간편결제는 선물하기 등 자체 결제 수요에 우선적으로 적용될 것으로 판단된다"며 "이 경우 현재 선물하기의 PG사인 LG유플러스와 다날에게만 거래액 감소 효과가 존재한다"고 설명했다.

그는 이어 "카카오 간편결제가 일반적인 PG 역할을 하려고 나서지 않는 한 신용카드 PG사의 수익에 미치는 영향은 제한적"이라며 "오히려 애플코리아와의 제휴 확대, KG옐로우캡의 경영 정상화로 이익 성장성은 견조할 것"이라고 전망했다.