삼성전기, 2Q 실적 시장전망치 하회…목표가↓-대신증권

입력 2014-07-01 07:40

대신증권은 1일 삼성전기에 대해 2분기 부진한 실적이 예상된다며 목표주가를 기존 8만8000원에서 7만5000원으로 하향조정했다. 다만 신규사업의 매출이 증가하고 있다며 투자의견은 '매수'를 유지했다.

박강호 연구원은 “ 삼성전기 매출은 1조9286억원으로 전년동기대비 19.1% 감소하고, 영업이익은 519억원으로 시장 추정치(829억원)를 하회할 것으로 전망된다”며 “ 이는 삼성전자의 올 2분기 스마트폰 출하량이 전분기대비 11% 감소했기 때문”이라고 설명했다.

박 연구원은 “ 여기에 갤럭시S5 판매 부진으로 당초 기대했던 주요 부품의 평균공급단가가 상승하지 못하면서 고정비 부담이 가중됐다”며 “ 또한 환율 하락 영향도 이익 개선에 부담으로 작용한 것으로 판단한다”고 말했다.

그는 이어 “ 예상치를 벗어난 2분기 실적은 현주가에 선반영되고 있다”며 “ 3분기와 4분기에도 삼성전자의 스마트폰 출하량 증가세가 높지 않을 것으로 예상하는 점은 다소 부담으로 작용할 것”이라고 덧붙였다.