고려아연, 상품가격 변동 불구 실적 안정성 부각-한화證

입력 2012-07-19 07:57

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

한화증권은 19일 고려아연에 대해 상품가격 변동에도 불구하고 실적 안정성이 부각되고 있다며 투자의견 '시장수익률상회'과 목포주가 43만원을 유지했다.

김강오 한화증권 연구원은 "고려아연의 2분기 매출액과 영업이익은 전분기대비 7.3%, 27.1% 늘어난 1조3012억원, 2547억원으로 추정된다"고 밝혔다.

이어 "상품가격 하락에도 불구하고 매출액과 영업이익이 증가하한 이유는 전분기 생산했던 금(Gold) 재고를 약 500kg 판매했기 때문"이라며 "2분기 평균 은(Silver) 가격이 전분기 대비 2% 하락에 그쳤고 인듐, 황산 등 부산물의 이익기여도가 상승한 것도 주요인"이라고 설명했다.

특히 "3분기는 약 3주의 유지보수 일정이 예정돼 있어 판매량이 감소할 것으로 보인다"면서도 "그러나 9월에 아연잔재처리라인(Fumer) 6호기가 완공되면 4분기부터 가동률이 상승하면서 이익증가가 가능할 전망"이라고 말했다.