한국타이어, 원자재가 하향으로 하반기 기대감↑-현대證

입력 2012-04-23 07:41

현대증권은 23일 한국타이어에 대해 주요 원자재 가격이 하향 안정세를 보이고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 5만5000원을 유지했다.

채희근 현대증권 연구원은 "당초 예상과는 달리 천연고무, 부타디엔 등의 가격이 하향 안정세를 보이고 있다"며 "이에 평균 원자재 가격이 2분기 2819불에서 3분기 2853불로 상승폭이 제한될 것으로 예상된다"고 말했다.

채 연구원은 "원자재 가격 하락 반영되며, 2~4분기 실적이 기대 이상을 나타낼 것"이라며 "2분기와 3분기 영업이익률(성과급제외)을 당초 12.9%, 10.7%에서 13.6%, 13.1%로 상향 조정한다"고 밝혔다.

이어 "여기에 타이어 가격 인상은 계획대비 순조로울 것으로 보이는데다 품질대비 높은 가격 경쟁력(top tier대비 20~30% 저렴)으로 판매 역시 순조로울 것"이라며 "긍정적인 투자 관점이 요구되는 시점"이라고 강조했다.