대우건설, 실적개선 기대감 기반영-토러스證

입력 2012-02-20 07:25

토러스투자증권은 20일 대우건설에 대해 실적개선 기대감이 이미 반영돼 있다며 투자의견 ‘보유(HOLD)’와 목표주가 1만2600원을 제시했다.

박용희 토러스투자증권 연구원은 “지난해 이후 대우건설의 턴어라운드는 빠르게 진행되고 있다”며 “하지만 현재 주가는 그 기대감을 과도하게 반영하고 있어 경쟁사대비 상대 밸류에이션 매력도가 반감되고 있다”고 판단했다.

이어 “주택 경기 장기 침체로 분양가 상승이 어려운 상황”이라며 “주택사업 외형 확대를 통한 이익 기여는 크지 않을 것”이라고 설명했다.

특히 “지역 다각화를 통한 외형 확대 전략은 건설사에게 필연적인 상황임에도 불구하고 중동 시장 경쟁 심화로 인해 신규 사업자들에게 상황이 녹록하지 않다”며 “이익 개선 추이 확인 후 매수해도 늦지 않다”고 조언했다.

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