[펀드탐방]동부자산운용 ‘파워초이스 펀드’

그렇다면 상반기 동종유형 내 수익률 1위를 기록하며 운용의 묘가 증명된 동부자산운용의 ‘동부파워초이스증권투자신탁1[주식]’에 관심을 가져보는 것은 어떨까?

‘동부파워초이스펀드’는 산업별 최선호주만을 골라 10~15개 종목에 집중투자하는 상품이다. 투자 종목은 ‘STAR 시스템’을 활용한 정량평가, 섹터애널리스트 분석을 통한 정성평가, 주식운용본부와 투자전략본부의 합의 등 3단계 과정을 통해 선정된다.

이같은 운용의 묘는 수익률을 통해 드러난다. 이 펀드의 올 1월부터 6월까지 6개월간 수익률을 22%를 기록했다. 동종유형 내 수익률 1위에 해당하는 기록이다.

수익률의 비결은 시장을 따라가지 않는 종목선정에 있다. 동부자산운용 주식운용본부 이준혁 팀장은 “올 3월 ‘차·화·정(자동차, 화학, 정유)’의 비중을 과감히 줄였다”라며 “주도주들의 비중을 선제적으로 낮추고 낙폭과대주들을 과감히 편입함한 것이 수익률을 이끌었다”고 평가했다.

이어 “시장을 따라가기 보다 애널리스트들의 철저한 기업 분석을 통해 낙폭과대나 저 PBR(주가순자산비율) 종목을 선정한다”라며 “현재는 유틸리티, 소비재들의 비중이 높은 편”이라고 설명했다.

이 펀드는 3개월 마다 제로베이스(Zero Base, 백지상태)에서 편입종목과 포트폴리오를 전면 재점검한다. 물론 매일매일 종목들이 선정기준을 넘어서지는 않았는지 항시 모니터링도 함께 진행하고 있다.

최근 주가 급락으로 지난 8일 기준 1개월 수익률이 -5.45%로 ‘마이너스(-)’ 권에 진입했지만 벤치마크(KOSPI200) 하락률 -11.94%를 2배 이상 상회하며 안정적인 성과를 보이고 있다. 동종 유형내 상위 3%에 해당하는 기록이다. 3개월, 6개월 수익률 역시 각각 0.10%, 10.79%를 기록하며 벤치마크 -11.20%, -8.37%를 큰 폭으로 웃돌고 있다.

이 팀장은 “굳이 이 펀드의 스타일을 따지자면 가치주펀드에 가깝다”라며 “따라서 급락장에서 수익률 방어가 우수하다”고 평가했다.