LGU+, 3분기 실적개선 기대..매수-한화證

입력 2010-08-09 08:06

박선현 기자

한화증권은 9일 LGU+에 대해 3분기부터 이익 개선세가 기대된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만600원을 유지했다.

박종수 한화증권 애널리스트는 "LGU+의 3분기 매출액은 1조 9714억원, 영업이익은 1418억원을 달성할 것으로 예상된다"고 밝혔다.

매출 측면에서 TPS(초고속인터넷/인터넷전화/IPTV)와 데이터를 비롯한 유선부문이 여전히 견조한 성장세를 보이고 있어 실적을 끌어올릴 것이란 설명이다. 스마트폰 가입자가 증가를 통해 무선부문의 성장성을 확보한 점도 긍정적이다.

마케팅 비용 역시 스마트폰 시장 확대에도 불구하고 신규 가입자 감소로 인해 2분기 대비 낮은 수준으로 통제가 가능할 것으로 그는 내다봤다.

박 애널리스트는 "후발 사업자이고 스마트폰 경쟁에서 뒤지고 있는 점은 부정적이지만 낮은 밸류에이션과 높은 배당수익을 감안하면 추가적인 하락 리스크는 낮다"고 판단했다.