[오늘의 증시리포트] 삼성전자, 본격 주가 상승에는 시간 더 필요

◇SNT에너지

Santa is coming with LNG

12월 23일 BECHTEL Energy와 약 719억원 규모의 에어쿨러 공급계약 체결을 공시

트럼프 2.0기를 맞아 미국 내 기존 펜딩되었던 LNG 프로젝트들이 재개되기 시작한 후 첫 프로젝트들 중 하나라는 점에서 2025년부터 본격화될 미국 내 LNG 프로젝트들에 대한 동사의 에어쿨러 수주가 가팔라질 것으로 기대됨

곽민정 현대차증권 연구원

◇토비스

SDV 변화와 맞물린 오토 디스플레이 시장

2025년에도 호실적이 기대된다

SDV와 맞물린 디지털 콕핏 시장의 성장

높은 실적 성장성 대비 2025년 예상 실적 기준 P/E 5.9배에 불과

정원석 iM증권 연구원

◇GS리테일

편의점 업계 하위 브랜드 점포 구조조정 시작

편의점 부문 비용 부담으로 영업이익 감소 전망

슈퍼 사업부 양호, 그러나 홈쇼핑, 개발 사업부는 부진 예상

업계 점포 구조조정 효과 확인하며 매수 접근 추천

유정현 대신증권 연구원

◇삼성전자

FY25 실적 컨센서스 하향 조정 필요

4Q24 영업이익 전망치를 8.3조원으로 하향

FY25 실적 컨센서스의 하향 조정이 필요한 듯

본격 주가 상승에는 시간이 좀더 필요

송명섭 iM증권 연구원

◇샌즈랩

올해까지는 준비 단계

데이터셋이 빛을 발할 시기가 다가오고 있어

해외 매출 확대는 점진적으로 진행될 것으로 전망

Top Line 증가는 긍정적이지만 비용 확대가 관건

김학준 키움증권 연구원

◇범한퓨얼셀

장기적으로 더 주목받을 잠수함용 연료전지

수출, 국산화 프로젝트를 고려하면, 잠수함용 연료전지 기회 충분

25년 단기 매출은 액화수소충전소 수주가 변수

정연승 NH투자증권 연구원

◇에스티팜

늘어나는 상업화 품목

상업화 품목, 개수와 매출 증가

허가 앞둔 다수 임상 파이프라인

투자의견 Buy, 목표주가 11.2만원 유지

하현수 유안타증권 연구원

◇에스티아이

해외 고객사, 장비 다각화, 수주잔고

성장 스토리와 밸류에이션 고려 시 매수 시점

2025년 실적 성장에 주목해야 하는 업체 중 하나

Valuation & Risk: 현재 주가는 P/E 밴드 차트 하단으로 저평가

남궁현 신한투자증권 연구원

◇바디텍메드

조금만 더 지켜봐주세요

달라진 건 없다, 견고한 중장기 성장 모멘텀

3Q24 Review: 의심의 여지없는 본업 + 계획대로 진행중인 신사업

Valuation & Risk: 이제 남은건 ‘매출 가시화’ 뿐

백지우 신한투자증권 연구원

◇애경산업

기업가치 제고 이행을 통한 저평가 해소 기대

화장품은 동사의 매출 성장 동력

프리미엄화를 통한 생활용품 마진 개선

밸류업 프로그램을 통한 기업가치 상승 기대

박선영 한국IR협의회 연구원

◇조광페인트

수익성은 조광요턴, 성장성은 LIB 소재가 견인 전망

선박용 도료 특수에 따른 조광요턴의 지분법이익 기여 확대

2차전지 소재사업으로 사업다각화 기대

現 주가는 2024년 추정실적대비 PER 6.2배, PBR 0.4배 수준으로 저평가

이원재 한국IR협의회 연구원

◇큐리옥스바이오시스템즈

국내 유일 세포 분석 공정 자동화 기술

Curiox C-FREE 기술 기반 세포 분석 공정 자동화 장비 개발 기업

C-FREE 기술 및 신제품 라인업 강화

글로벌 파트너링 확대 시 중장기 실적 성장 기대

임윤진 한국IR협의회 연구원

◇현대그린푸드

건강한 음식, 건강한 기업

현대백화점 그룹의 종합식품 기업

기대되는 ‘그리팅’의 성장

2024년 매출액 2조 2,861억원, 영업이익 1,104억원으로 전망

채윤석 한국IR협의회 연구원

◇씨엔알리서치

국내를 넘어 세계 시장까지 진출하는 한국 1호 CRO기업

1997년 설립. 2000년 씨엔알리서치로 법인 전환. 2021년 코스닥 상장

주요 사업은 임상시험수탁기관(CRO,Contract Research Organization) 사업 영위

매출비중은 허가용 임상시험 71.89%, 비허가용 임상시험 19.75% 등

이재모 그로쓰리서치 연구원

◇동성제약

당뇨 환자부터 다이어트 피플까지 정조준한 신사업 개시

기업개요: 의약품, 염모제, 화장품 제조 기업

투자포인트 1) 2025년 당뇨병 환자 대상 신사업 본격화 2) 다이어트 식품으로 봐도 매력적인 ‘당박사 쌀’

리스크요인: 신사업 초기의 예측 불가 변수들

한제윤 KB증권 연구원

◇삼성전기

25년 1Q, 반도체보다 삼성전기가 매력적

카메라 : 글로벌 휴먼로봇 업체와 협력 확대 추진, 전장용 비중도 증가

MLCC, FC BGA ; AI향 매출 확대로 2025년 전체 성장을 견인

2024년 최초로 매출은 10조원 상회, 영업이익은 성장(18.6% yoy) 전환

박강호 대신증권 연구원

◇레이저옵텍

IPO 주관사 업데이트: 미국 법인 안정화에 따른 실적 개선 기대

레이저 기반 피부 미용 및 질환치료 의료기기 업체

질환 치료 기기 중심의 고부가가치 장비 납품 통한 성장 기대

미국 법인 안정화에 따른 2025년 실적 턴어라운드 예상

김성호 하나금투 연구원

◇비트나인

IPO 주관사 업데이트: AI 신사업으로의 사업 확대

그래프 데이터베이스 개발 및 연구 전문업체

AI 사업 확장 추진

신사업에 따른 실적 성장 기대

김성호 하나금투 연구원

◇라이콤

본업은 광통신, 모멘텀은 자율 주행

광증폭기가 주력 제품

자율 주행/6세대 통신 관련 관심 부상

본업 부진에 따른 재무 상황은 확인할 변수

김운호 IBK투자증권 연구원

◇크래프톤

크래프톤을 오래 봐야하는 이유

크래프톤 중장기 투자 포인트 3가지: 배그의 글로벌 입지, 신작, 그리고 인도

펍지IP만으로 1조원 이상의 OP, 신작 다수 출시, 인도 성장이 가능한 게임사

대형사 중 가장 높은 밸류 매력도와 신작 모멘텀 보유. 게임주 Top-pick 유지

이지은 대신증권 연구원