"LG이노텍, 고객사 판매 회복이 핵심"

입력 2024-10-24 08:09

(출처=NH투자증권)

NH투자증권은 24일 LG이노텍에 대해 고객사 판매 둔화에 따라 올해 3분기에 이어 4분기도 실적이 컨센서스를 하회할 것으로 전망했다. 목표주가(28만 원)와 투자의견(‘매수’)은 유지했다.

이규하 NH투자증권 연구원은 “LG이노텍의 3분기 영업이익은 전년 대비 28.9% 감소한 1304억 원을 기록해 당사 추정치 및 컨센서스를 대폭 하회했다”고 밝혔다.

이어 “전반적으로 원달러 강세와 정보기술(IT) 수요 둔화 영향이 컸으며 카메라 모듈 공급 업체 간 경쟁 심화 및 기판 일회성 비용도 부정적 영향을 미쳤다”고 설명했다.

이 연구원은 “부진한 고객사 판매 영향과 전반적 수요 약세로 4분기 영업이익도 전년 대비 38.4% 줄어든 2980억 원 수준이 예상된다”며 “이는 기대치를 하회하는 규모”고 분석했다.

그러면서 “하지만 이미 낮아진 기대감과 밸류에이션 고려 시 중장기적인 관점에서 매수를 권고한다”고 덧붙였다.