"신세계인터내셔날, 3분기 실적 컨센서스 하회 전망…목표가↓"

입력 2024-09-23 08:52

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(출처=NH투자증권)

NH투자증권은 23일 신세계인터내셔날의 올해 3분기 실적이 컨센서스를 밑돌 것으로 전망했다. 목표주가를 기존 2만1000원에서 1만7000원으로 하향하고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

정지윤 NH투자증권 연구원은 “신세계인터내셔날 3분기 연결기준 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 3% 감소한 3075억 원, 59억 원으로 영업이익 컨센서스를 38% 하회할 것으로 전망한다”고 밝혔다.

정 연구원은 “소비 위축으로 명품 수요가 줄면서 고가의 수입 브랜드 포트폴리오를 보유한 신세계인터내셔날 패션 사업 부문의 빠른 이익 턴어라운드를 기대하기 어렵다”며 “패션 부문 매출액은 전년 대비 20% 감소한 976억 원, 영업이익은 45% 줄어든 16억 원을 추정한다”고 분석했다.

다만 “화장품은 여전히 기회가 열려 있으며, 4분기부터 미국 법인을 통한 자체 화장품 브랜드 진출, 어뮤즈 연결 편입 등 실적 반등의 소재는 유효하다”며 “수입·자체 브랜드 매출 성장률로 각각 5%, 22%를 추산한다”고 설명했다.

그러면서 “코스메틱의 경우 비디비치 면세 매출 증가와 기타 자체 브랜드 올리브영 입점을 통해 매출 신장이 지속하고 있다”며 “라이프스타일은 손익분기점 수준의 영업이익이 추정되며, 할인 행사 지양 등 수익성 위주 정책을 도모 중”이라고 덧붙였다.