[오늘의 증시 리포트] LG이노텍, 2분기 어닝 서프라이즈 전망

◇현대해상

오랫동안 기다리던 예실차 손익의 정상화

보험손익: 예실차 개선에 기반한 실적 개선 전망

투자손익: 포트폴리오 조정 관련 영향 일부 예상

2Q24E 순이익 2,693 억원(+48.2% YoY) 전망

설용진 SK증권 연구원

◇금호석유

2Q24 Preview: 사이클 전환

합성고무 개선으로 2분기 영업이익은 기대를 상회할 전망

이익 턴어라운드는 하반기에도 안정적으로 이어질 것

합성고무 시황 개선을 반영해 목표주가 21만원으로 17% 상향

최고운 한국투자증권 연구원

◇현대제철

일회성 비용으로 부진한 실적 예상

PBR 0.2배 밸류트랩에서 벗어나려면 수요 반등이 필요

2분기 영업이익 853억원(+52.9% QoQ)으로 시장 기대치 하회 예상

박광래 신한투자증권 연구원

◇신세계

피할 수 없었던 소비 침체 여파

상대 평가는 우수하나, 피할 수 없었던 소비 침체 여파

2Q24 Preview: 소비 침체 여파로 부진한 실적 전망

조상훈 신한투자증권 연구원

◇농심

2Q24 Preview: 하반기를 바라보며

2분기 실적은 컨센서스에 부합

국내외 모두 개선될 하반기

강은지 한국투자증권 연구원

◇한화생명

절대적으로 낮은 multiple은 매력적이나

2Q24 순이익 1,813억원(+23% YoY), 추정치 부합

절대적으로 낮은 multiple은 매력적이나

김도하 한화투자증권 연구원

◇원텍

2Q24 Preview: 높은 국내 의존도, 천천히 벗어나는 중

2Q24 매출액 301억원, 영업이익 105억원으로 컨센서스 하회 예상

태국부터 판매 체계 안정화 중, 국내 부진은 여전

내수 의존도 높은 원텍 실적에 불리한 상황

강시온 한국투자증권 연구원

◇호텔신라

방향은 맞는데 속도가 아쉽다

현재 주가는 최악의 상황만을 반영

2Q24 Preview: 더디게 개선되는 업황

조상훈 신한투자증권 연구원

◇HD현대중공업

대장주의 면모를 보여줄 예정

2Q24 Preview: 컨센서스 상회할 것으로 예상

모든 선종에서의 견조한 수주세, 향후 선종믹스 효과 및 수익성 기대

투자의견 매수 유지, 목표주가 193,000원으로 상향

한승한 SK증권 연구원

◇롯데관광개발

유의미한 개선으로 내딛는 첫 발

2분기 영업이익 101억원(흑전)

3Q24 한 단계 더 실적 체력을 키울 기회

예상보다 느리지만 중국 확대 효과는 분명히

이남수 키움증권 연구원

◇한화오션

줄건 줘, 하반기를 기대하자

2Q24 Preview: 컨센서스 대폭 하회하며 영업적자 기록 예상

견고한 수주세, 하반기 함정 사업 가시화에 따른 특수선 모멘텀 기대

한승한 SK증권 연구원

◇리노공업

반등을 기대하는 이유

주가 조정에도 변함없는 Top Pick

AI가 이끄는 성장, 가속화 될 수 밖에 없는 P(가격), Q (수량) 모멘텀

오강호 신한투자증권 연구원

◇CJ대한통운

콥데이 & 기술 간담회 후기

실적의 우상향, 주가 견인해줄 트리거 필요

실적 성장에 대한 신뢰 상승

명지운 신한투자증권 연구원

◇HD현대미포

예상보다 빨라진 수익성 개선 속도

비용 부담 완화, 고선가 수주는 계속

2분기: 생산 공정 안정화로 예상보다 수익성 개선폭 확대

정연승 NH투자증권 연구원

◇HD한국조선해양

수주잔고 다시 가득 채웠고, 수익성 챙겨갈 것

2Q24 Preview: 시장 예상치 상회할 것으로 예상

수주잔고 다시 가득 채웠으니, 수익성 확실하게 챙겨갈 것

투자의견 매수 유지, 목표주가 20 만원으로 상향

한승한 SK증권 연구원

◇유비벨록스

스마트카드의 신규시장 개척

스마트카드의 다양화

신제품 메탈카드와 BLE카드를 통한 중기 성장 유효

자회사 실적 급성장에 별도도 성장세 지속

김학준 키움증권 연구원

◇KT&G

해외 궐련 판매 호조

시장 기대치에 부합할 듯

담배와 건기식 부문 수익성 개선 전망

국내외 NGP 사업 기대

김태현 IBK투자증권 연구원

◇삼성바이오로직스

2Q24E Preview: 건재한 실적과 수주

2Q24 Preview

Biosecure Act의 방향

투자의견 Buy, 적정주가 100만원 유지

김준영 메리츠증권 연구원

◇교촌에프앤비

K-Food에 치킨이 빠질 수는 없죠

K-푸드 열풍에 힘입어 치킨 업체들도 글로벌 매장 확대 본격화, 수혜 부각 전망

전국 23개 가맹지역본부 본사로 전환, 일회성 비용 발생 예상, 중장기 관점에선 긍정적

2024E 매출액 4,800억원(+7.8%, YoY), 영업이익 290억원(+16.9%, YoY) 전망

이충헌 밸류파인더 연구원

◇유한양행

승인 임박과 남은 모멘텀은?

R&D 비용 증가로 기대치 하회 전망

임박한 렉라자 승인. 남은 모멘텀은?

투자의견 BUY, 목표주가 12만원 상향

허혜민 키움증권 연구원

◇한화시스템

체계통합업체가 수주하면 나도 한다

2Q24 Preview: 시장예상치 상회 전망

사우디 천궁2 다기능레이더(MFR) 1.2조원 수주

안유동 교보증권 연구원

◇코오롱인더

수익성 개선 진행중

2Q24 예상 영업이익 668억원으로 컨센서스(673억) 부합 전망

타이어코드 판가 상승 및 화학부문(에폭시수지) 이익 개선이 주 요인

하반기 고부가수지(PMR) 및 아라미드펄프 증설물량 반영되며 수익성 개선 기대

위정원 대신증권 연구원

◇스튜디오드래곤

쉬어가는 편성. 수익성 추구

2Q24 매출 1.4천억원(-12% yoy), OP 141억원(-13% yoy) 전망

방영회차는 42회(TV 34회, OTT 8회)로 -41회 yoy, -29회 qoq

쉬어가는 편성에 따른 방영회차 감소, 적은 편성 대비로는 양호한 실적

김회재 대신증권 연구원

◇DL

POE, 향후 5년은 문제 없다

올해 중국 POE 자급률, 1.9%에 불과할 전망

PB 스프레드, 강세 지속

약점이었던 연결 기준 이자비용 감축 전망

이동욱 IBK투자증권 연구원

◇현대차

HMA 판매량 조작 관련 소송 업데이트

내용: HMA(현대차 북미 판매법인) 소매 판매 조작 혐의로 피소

현대차: 판매량 조작 용인한적 없으며, 자체 조사 시작

투자판단: 높은 기대에 주가 변동성 확대 예상되나 매수 접근 지속

김귀연 대신증권 연구원

◇GST

탐방노트

삼성전자 P4, 테일러 팹향 공급으로 상저하고 흐름

마이크론 및 중화권 고객사 투자 재개로 실적 회복

액침냉각(Immersion Cooling System) 기대감

리서치센터 CTT리서치

◇팬오션

CII효과 언제 시작될까?

24년~25년 연평균 BDI 전망 각각 5~6%, 목표주가 9.6% 하향

2분기 영업이익 1,236억원으로 시장 기대치 부합. 당사 추정 소폭 하회

CII 등급 발표와 SEEMP 제출 등의 본격적인 영향은 4Q24로 수정 전망

양지환 대신증권 연구원

◇NHN KCP

2Q24F - 변함없는 그림, 바겐 세일 중

2Q24F 매출 2,745억원(+17.2% YoY), OP 124억원(+13.5% YoY) 예상

견고한 펀더멘탈, 해외 사업은 순항 중

나민욱 DS투자증권 연구원

◇삼성전기

2Q24 Preview - Mix 개선 지속

2분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망

Set 수요 회복보다는 서버/전장 비중 확대에 주목

정민규 상상인증권 연구원

◇LG이노텍

어닝 서프라이즈 전망

2분기 영업이익 전년대비 +8배, 서프라이즈

실적 모멘텀, 저평가 매력 동시 겸비

김동원 KB증권 연구원

◇삼성SDI

2분기 및 연간 실적 추정치 추가 하향 조정

2Q24 Preview : 1분기 대비 수익성 악화 불가피

2025-2026년 실적 추정치 추가 하향 조정 리스크 상존

목표주가 하향

김현수 하나금투 연구원

◇NHN

2Q24 Preview: 안정적 수익성, 하반기에는 매출 확대

게임 이벤트 효과 제거에도 선방하는 실적

게임, 비게임 모두 하반기 개선이 기대됨

낮은 밸류에이션과 전 사업부의 점진적 개선이 포인트

정호윤 한국투자증권 연구원

◇오스코텍

신약개발사로서 잠재력이 크다

레이저티닙 병용처방 허가되면 최고의 이벤트가 될 것

독자적 신약개발로 다수 신약 Pipeline 임상 진입 중

하태기 상상인증권 연구원

◇F&F

내수가 쉽지 않다

투자의견 BUY와 목표주가 110,000원 유지

2Q24 Preview: 내수가 쉽지 않다

실적 하향 조정 가능성으로 valuation 매력 부각 안되는 상황

유정현 대신증권 연구원

◇스튜디오드래곤

2Q24 Preview: 아쉬울 2분기 실적

2분기 영업이익 100억원으로 컨센서스 하회 전망

올해는 과도기

목표주가 51,000원으로 하향. 글로벌 확대를 기다려보자

안도영 한국투자증권 연구원

◇한국콜마

2Q24 Preview: 분기 최대 실적 전망

수주 호조 + 생산능력 확보 + 영업력 확대 중

박은정 하나금투 연구원

◇신세계

2Q24 Preview: 가장 아쉬운 건 수급

영업이익이 시장 기대치를 16.0% 하회할 전망

이익 체력 대비 다소 아쉬운 주가 흐름

유통으로 수급이 돌아온다면

김명주 한국투자증권 연구원

◇유비벨록스

스마트카드의 확장성, 이를 뒷받침할 호실적

고부가가치 스마트카드의 성장성과 모멘텀의 지속성

하반기를 봐야하는 이유

김성호 하나금투 연구원

◇대웅제약

2Q24 Pre: 나보타 수출 호조와 펙수클루가 이끌 호실적

24년, 나보타와 펙수클루를 통해 어닝이 성장한다

투자의견 Buy, 목표주가 160,000원 유지

박재경 하나금투 연구원

◇삼성카드

2Q24 Preview: 우려보다는 양호할 것

순이익 1,732억원으로 컨센서스 10% 상회

대손율은 전분기 수준 유지

중립의견 유지. 이자부담 줄어드는 부분은 긍정적

백두산 한국투자증권 연구원

◇◇SK텔레콤

호실적 전망, 그리고 AI에는 진심인 듯

컨센서스 상회하는 양호한 이익 전망

AI에 진심인 듯?

투자의견 BUY 및 목표주가 6.8만원 유지

신은정 DB금융투자 연구원