"파크시스템스, 전공정 더해 후공정 신규 수주…수혜 전망"

입력 2024-04-04 08:09

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(출처=KB증권)

KB증권은 4일 파크시스템스에 대해 반도체 전공정 장비 생산에 더해 후공정 장비 신규 수주를 받기 시작했다며 목표주가(20만 원)와 투자의견(‘매수’)을 유지했다.

박주영 KB증권 연구원은 “올해 반도체 투자는 후공정에 집중될 전망이며, 후공정 역시 미세화되며 원자현미경 적용 처가 전공정에서 후공정으로 확장되고 있다”며 “파크시스템스도 해외 탑티어 고객사로부터 후공정 장비(NX-Hybrid WLI) 신규 수주를 받기 시작해 후공정 투자 증가에 따른 수혜를 입을 전망”이라고 분석했다.

이어 “극자외선(EUV) 리페어 장비 (NX-Mask) 역시 1분기에 신규 수주를 받았으며, 하반기 반도체 고객사들의 EUV 투자 확대가 예상되는 만큼 EUV 리페어 장비 추가 수주 가능성이 높을 전망”이라고 설명했다.

박 연구원은 “파크시스템스의 올해 1분기 실적은 매출액 266억 원, 영업이익 20억 원을 기록해 컨센서스를 하회할 전망”이라면서도 “1분기는 계절적 비수기이며, 연초 수주잔고가 전년대비 20% 이상 증가한 만큼 2024년 매출액은 컨센서스에 부합할 것”이라고 전망했다.

그러면서 “최근 미국의 대중국 제재 심화로 중국향 매출 비중이 높은 장비 업체들에 대한 우려의 시선이 존재하며, 파크시스템스는 중국향 매출 비중이 2022년 30% 후반에서 지난해 30% 중반으로 하락한 것으로 추정된다”면서도 “북미·대만·한국 고객사 신규 수주가 지속되고 있어 중국 매출 비중은 점차 감소될 전망”이라고 덧붙였다.