은행채 6개월 만에 최고... 비중 커지는 고정형 주담대 차주 어쩌나

고정형 주택담보대출금리의 기준이 되는 은행채 5년물 금리가 반년 만에 최고치를 기록했다. 이달 8일 변동형 주담대 금리 상단이 연 7%에 근접한 가운데 차주들의 비중이 80%까지 늘어난 고정형 금리 역시 조만간 7%를 넘어설 것이란 관측이 나온다.

12일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 전일 은행채(AAA·무보증) 5년물 금리는 연 4.44%를 기록했다. 이는 3월 9일(연 4.44%) 이후 6개월 만에 가장 높은 수준이다. 3월 가파르게 오르던 은행채 5년물 금리는 같은 달 20일 연 3.90%까지 조정을 받은 뒤 5월 말 다시 4.0%대를 뚫었다. 특히 지난달 미국 국고채 금리가 치솟으면서 은행채 5년물은 더욱 상향곡선을 그렸다. 지난달 1일 4.25%로 시작한 이후 같은 달 14일 4.35%, 22일 4.42%까지 뛰었다.

미국 10년 만기 국채 금리는 지난달부터 미국 연방준비제도(연준)가 긴축을 장기화할 수 있다는 관측이 우세해지면서 뛰기 시작했다. 지난달 22일 장중 연 4.3659%를 기록하는 등 2007년 11월 이후 최고치를 썼다. 전일에는 4.2840%를 기록했다.

시장에서는 당분간 미국 국채 장기물 금리가 높은 수준을 유지할 것으로 보고 있다. 이에 따라 이달 중 은행채 5년물 금리가 4.5%대를 찍을 것으로 예상한다. 올해 들어 은행채 5년물이 4.5%대를 넘어선 것은 2월 28일(4.50%), 3월 2일(4.56%) 이틀뿐이다.

은행채 5년물은 고정형 주담대 금리의 지표가 된다. 현재 고정형 주담대 비중은 당분간 금리가 하락하지 않을 수 있다는 예측에 힘이 실리며 갈수록 높아지는 추세다. 한국은행에 따르면 7월 신규 취급액 기준 가계의 주담대 고정형 대출이 차지하는 비중은 73.7%다. 이는 전월(73.1%)보다 0.6%포인트(p) 높아진 수치다.

이자 부담이 가중되는 고정형 차주들이 그만큼 늘어나고 있다는 얘기다. 은행채 금리 상승은 변동형 주담대 금리 상승으로도 이어질 수 있다. 은행채 5년물 금리는 변동형 주담대 금리를 결정하는 준거금리인 코픽스(COFIX·자금조달비용지수)에도 영향을 미치기 때문이다. 코픽스는 은행채와 예금 금리 등 조달비용에 따라 금리가 결정된다.

이날 기준 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 고정형 주담대 금리는 연 3.91~ 6.02%, 변동형 주담대 금리는 연 4.05~ 6.15%다. 앞서 8일에는 변동형 주담대 상단이 연 6.98%까지 올랐다.

금융권 관계자는 “유동성커버리지비율(LCR) 규제 정상화를 앞두고 은행권의 조달 수요가 선제적으로 증가하고 있고 미국 물가지수 발표를 앞두고 인플레이션 증가에 따른 긴축이 지속될 수 있어 국내 금융 시장의 은행채 및 정기 예금 금리가 상승하고 있다”고 진단했다.