[특징주] 셀트리온 3형제 “3분기 실적 기대치 하회 전망”에 동반 급락

셀트리온의 3분기 실적이 시장 컨센서스를 하회할 것이란 전망에 급락세다. 이에 셀트리온제약과 셀트리온헬스케어도 하락세를 보이고 있다.

5일 오후 2시 31분 현재 셀트리온은 전일대비 2만6000원(-10.48%) 하락한 22만2000원에 거래 중이다. 셀트리온제약과 셀트리온헬스케어도 각각 -8%, -10.91% 급락했다.

셀트리온 3형제의 급락세는 셀트리온의 3분기 실적 전망이 악화됐기 때문인 것으로 풀이된다. 이날 키움증권에 따르면 3분기 매출액이 전년동기대비 20% 감소한 4413억 원, 영업이익은 28% 줄어든 1757억 원을 기록할 것으로 추정했다.

셀트리온의 실적 전망치는 시장 컨센서스를 각각 23%, 28%씩 하회한 것으로 예상되는 수준이다. 지난해 같은 기간에 비해서도 각각 19.6%와 28.4% 감소할 것이란 전망이다.

허혜민 키움증권 연구원은 “셀트리온은 3분기에 시장 기대치를 하회하는 실적이 예상된다”며 “3분기 체결된 공급계약은 지난 분기 대비 4% 증가한 2715억 원으로 아조비 CMO(위탁생산), 램시마IV, 트룩시마 위주로 계약됐다”고 설명했다.

다만 키움증권은 셀트리온의 예상 실적에 렉키로나의 매출을 반영하지 않았다. 지난 1일 MSD의 경구용 코로나19 치료제 임상 3상 중간발표를 감안해 보수적으로 본 결과다. MSD의 경구용 치료제는 복용 편리성이 높고, 항체 치료제인 렉키로나보다 대비 낮은 약가가 예상된다는 판단이다. 램시마SC도 하반기에 추가 매출이 발생하지 않을 것으로 예상했다.

허 연구원은 “램시마SC는 예상보다 둔화된 침투 속도를 보여주고 있다”며 “판매 매출 대비 재고가 충분히 있다고 판단돼 하반기 매출 추정에서 제외했다”고 말했다.

이어 “진단키트 계약은 마진이 낮고 고마진인 램시마SC 및 렉키로나 매출이 부진한 점은 아쉬운 부분”이라면서 “하지만 경제활동 재개(리오프닝)에 따른 램시마SC의 우호적 영업환경 개선은 여전히 기대할 수 있다”고 덧붙였다.