LG화학, 코나 리콜 비용 영향 제한적 ‘매수’ -메리츠증권

입력 2020-10-22 07:52

메리츠증권은 22일 LG화학에 대해 코나(KONA) EV 리콜 충당금 반영에 따른 불확실성으로 투자 심리가 악화됐음에도 영향은 제한적이라며, 목표주가 93만 원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

노우호 메리츠증권 연구원은 “이 회사는 고객사와 해당 사안에 적극적으로 원인 규명을 하는 등 협력 관계를 유지하는 점이 긍정적”이라며 “매 분기 전지부문 자체 충당금 설정으로 향후 부담할 비용 쇼크는 제한적”이라고 전망했다.

그러면서 “전지 부문의 매출액 가이던스(기업의 예상 전망치)를 2021년 매출액 18조 원, 2024년 매출액 30조 원을 제시해 이익 성장성은 긍정적”이라고 설명했다.

4분기 영업이익 추정치는 원·달러 환율 하락 반영으로 하향했다.

노 연구원은 “4분기 영업이익 추정치는 최근 원ㆍ달러 환율 하락을 감안할때 9734억 원으로 수정했다”며 “기초소재 6423억 원, 전지 3165억 원(원통형 1109억 원, EV 전지 1743억 원)이 될 것”이라고 예상했다.