LG디스플레이, 하반기 빠른 이익 개선 전망 ‘매수’-IBK투자

입력 2020-06-19 08:02

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▲LG디스플레이 분기 및 연간 실적 추정치 변경.

IBK투자증권은 19일 LG디스플레이에 대해 하반기부터 영업이익이 빠르게 개선될 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만8000원을 유지했다.

IBK투자증권 김운호 연구원은 “2분기 매출액은 전 분기 대비 7.1% 증가한 5조580억 원, 영업적자는 1분기 대비 증가할 것”이라며 “IT 제품들의 물량 증가 및 ASP 상승으로 양호한 수익성을 확보할 것으로 예상하지만 TV 사업부와 모바일이 1분기 대비 부진할 것으로 전망하기 때문”이라고 설명했다.

김 연구원은 “상반기 부진의 원인이었던 TV, 모바일이 개선될 것으로 기대해 하반기 상황은 상반기 대비 크게 개선할 것”이라며 “TV는 LCD 패널 가격이 상승하고, 광저우 라인 가동으로 OLED TV 물량이 많이 증가할 전망이다. 모바일은 해외 거래선의 신제품 출시에 따른 영향으로 출하량이 많이 증가해서 감가상각비의 상당 부분을 상쇄할 것”이라고 기대했다.

그는 “현재 주가는 급격한 하락으로 실적 하락에 대한 우려가 반영된 수준으로 판단하고, 2분기를 저점으로 영업이익은 빠르게 개선할 것”이라며 “대형 OLED 신규 라인 가동으로 외형 성장의 발판이 마련됐고, 초기 비용구조 악화는 생산 효율성으로 이른 시일 내에 극복할 수 있을 것”이라고 예상했다.