LG이노텍, 연속적 이익 회복…LEDㆍ듀얼카메라 기대 - 삼성증권

입력 2015-10-28 08:01

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

삼성증권은 28일 LG이노텍에 대해 연속적인 분기 이익 회복과 듀얼카메라, 차량전장 사업의 확대가 기대된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 12만원을 유지했다.

이종욱 연구원은 “3분기 매출액과 영업이익은 전분기대비 각각 8%, 24% 상승한 1조6000억원과 607억원을 기록했다”며 “2분기를 저점으로 회복하는 기존 이익 전망은 방향성은 일치했으나 회복의 폭이 기대에 미치지 못했다”고 평가했다.

다만, 이 연구원은 “4분기부터 2016년 2분기까지 연속적인 이익 회복을 전망한다”고 예상했다.

그는 “LED매출의 회복이 예상된다”며 “TV용 LED는 Flip-chip 기술 도입 이후 고객사내 점유율을 회복할 것으로 보이며, 지연된 조명용 LED 매출은 4분기에 인식되며 계절성을 완화할 것으로 기대한다”고 분석했다. 이어 “카메라모듈과 LCD 공정 부품의 경쟁력이 유지되고 있다”고 덧붙였다.

이 연구원은 “이익 회복에도 불구하고 시장 컨센서스가 과도하게 높았던 부분은 주가에 악재로 작용했다”며 “그러나 2016년 이익 컨센서스가 지난 3개월간 15% 하락하면서, 이제는 감가상각비 감소를 제외하면 4% 이익 성장만을 예상하는 수준이 됐다”고 분석했다.