SK하이닉스, 3Q실적 기대치 상회 전망-IBK투자증권

입력 2015-09-21 08:28

IBK투자증권은 21일 SK하이닉스에 대해 환율효과로 3분기 실적이 시장 기대치를 상회할 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만6000원을 유지했다.

이승우 IBK투자증권 연구원은 "이 회사 3분기 실적은 매출 4조8000억원, 영업이익 1조4000억원으로 전분기 실적을 넘어서며 시장 컨센서스를 상회할 것으로 예상된다"고 밝혔다.

원달러 평균 환율이 2분기 1097원에서 3분기 1170원대로 대폭 상승하면서, 반도체 가격 하락의 영향이 상당부분 상쇄될 것이란 분석이다.

그는 또 "메모리 업황은 다운턴에 진입했다. 메모리 가격의 약세는 최소 내년 상반기까지는 계속 이어질 전망이고, 메모리 업체들의 내년 실적 하락은 불가피해 보인다"며 "다만 과점화와 압도적 공정기술로 국내 업체들의 실적은 소프트랜딩이 가능할 것"이라고 진단했다.

더불어 이 연구원은 "내년 SK하이닉스의 D램 마진은 다운턴임에도 불구하고 20%대 중후반을 기록할 것으로 예상된다"고 말했다.