"하반기 금융산업 하강국면…은행 수익성 하락 지속"

저금리 기조로 은행들 순아지마진이 감소하면서 전체 금융산업이 하강국면에 접어들 것이란 전망이 나왔다.

하나금융경영연구소는 10일 '2015년 하반기 금융산업 전망' 보고서를 통해 "저성장 저금리에 따라 금융산업 전체의 순수익이 줄어드는 추세를 보이고 있다"며 "이 흐름은 당분간 지속될 것"이라고 내다봤다.

연구소에 따르면 금융권 순수익 총합은 2005년 48조원에서 2011년 75조원으로 연평균 7.7%씩 성장했다. 그러나 지난해에는 순수익이 70조원으로 감소세로 돌아섰다.

특히 2005년 전체 순수익의 절반 정도를 차지하던 은행의 비중은 지난해 40% 아래로 떨어졌다. 금융위기 이전 두 자릿수를 기록하던 자기자본이익률(ROE)도 모든 업권에 걸쳐 한자릿수로 하락했다.

연구소는 "마진율 방어를 위한 금융업계의 노력은 지속할 테지만 특별한 계기가 마련되지 않는 한 이와 같은 기조는 쉽게 바뀌지 않을 것"이라고 내다봤다.

또 연구소는 올해 단행된 두 차례의 기준금리 인하 탓에 예금·대출 마진 차이를 의미하는 순이자마진이 떨어져 은행의 핵심이익 증가는 어려울 것으로 분석했다.

여기에 계좌이동제 시행, 외국환업무 규제 완화, 인터넷전문은행의 등장에 따라 은행의 영업 행로는 더욱 험난해질 것으로 연구소는 내다봤다.

다만 대출부분은 부동산 규제 완화와 중소기업 지원 정책에 따라 명목 국내총생산(GDP) 성장률을 웃도는 증가세를 보일 것으로 예상했다.

비은행 부문의 하반기 실적은 은행보다 양호할 것으로 전망했다. 우선 증권업의 경우 오랜만에 활기를 되찾은 시장과 개인들의 활발한 참여 때문에 주식거래가 많이 늘어난 상반기의 흐름이 하반기까지 이어질 것으로 내다봤다.

대출축소로 어려움을 겪는 카드산업에 대해서는 저금리에 따른 자금조달 비용 감소가 수익 개선에 도움이 될 것으로 예상했다.

또 할부금융 및 리스 산업이 자동차금융시장 확대에 힘입어 외형이 커지고 부동산신탁은 신규분양시장을 중심으로 주택경기가 살아나면서 토지신탁의 수익 기여도가 높아질 것으로 각각 전망했다.

마지막으로 생명보험업은 저축성보험의 수수료체계 개편에 따라 보험 판매에 어려움을 겪을 것으로 내다봤다.