[오늘의 추천종목]우리투자증권

◆대형주 추천종목

△다음카카오-3/4분기에는 통합으로 인한 1회성 비용이 발생하면서 수익성이 일시적으로

크게 저하되었으나, 다음과 카카오가 본격적으로 통합되는 4/4분기부터는이익이 정상화되고 광고 경기도 성수기에 들어서면서 실적 개선 전망. 향후 모바일 광고 시장의 성장과 다음카카오의 압도적인 모바일 트래픽을 활용한 광고매출액의 본격적인 증가 예상. 또한 11월 11일 뱅크월렛이 출시됐으며, 이미 120만명 가입자를 확보한 카카오페이의 확장 등 핀테크비즈니스도 주목

△CJ제일제당-국제 곡물가 상승 반전과 원화 약세에도 불구하고, 부가가치가 높은 신제품군의 매출 확대가 마진 개선을 이끌 전망.식품부문의 이익 성장에 이어 라이신 판매 회복세 지속에 따른 바이오부문의 실적 턴어라운드로 2015년 동사의 매출액과 영업이익은 각각12.7조원(+9.7%, YoY), 7,631억원(+35.9%, YoY)에 이를 전망(Fnguide 컨센서스 기준)

△한진칼-저가항공사의 등장으로 항공시장의 패러다임이 변화하고 있는 가운데 동사가 100% 지분을 보유한 진에어도 최근 3년간 두자리수의 매출 증가세를 나타내는 등 호조세를 보이고 있어 동사의 기업가치에 긍정적. 또한, 호텔사업을 영위하고 있는 자회사 칼호텔네트워크도 500실 규모의 영종도호텔 신규 오픈으로 외형성장세를 이어나갈 것으로 기대되는 등 저가항공, 호텔업, 여행정보서비스 등 자회사들의 고른 성장성 주목할 시기

△삼성전자-우호적인 환율 환경과 반도체 및 CE 사업부의 실적 개선에 힘입어 4/4분기 실적은 매출 51.4조원, 영업이익은 4.8조원으로 전망(Fnguide 컨센서스 기준).자사주 매입 및 배당증가 등의 주주환원정책과 지배구조 개편 기대감에도 주목. 2015년에도 메모리 부문 실적 개선이 기대되며, 향후 애플 AP 공급 재개에 따른 시스템LSI 실적 회복도 가시적. D램과 낸드의 독보적인 원가절감 및 시장 지배력은 내년에도 더욱 강화될 것으로 예상

△현대제철-계절적 수요 증가에 따른 판매량 증가와 추가적인 원료 투입가격 하락으로 4/4분기 실적 개선 전망. 현재 50만톤 규모의 냉연설비와 100만톤 규모의 특수강 설비 증설을 진행 중에 있어 2016년 이후에는 증설 효과에 이익 증가폭 확대 전망.전격적인 중국 금리인하로 정부의 경기부양의지 확인 및 연초 유통상들의 restocking에 따른 수급 개선 기대. 업종 센티먼트 개선으로 2015년 기준 PBR 0.5배 수준에 놓여있는 동사의 가격 메리트가 부각될 전망

△LG전자-동사의 4/4분기 실적은 매출액 16.2조원(+8.3% y-y), 영업이익 4,023억원(+69.0%y-y)으로 전망. 다소 부진했던 백색가전 사업이 턴어라운드 할 것으로 전망되며, 에어컨 부문 역시 흑자기조가 유지될 전망.2015년은 핸드셋 업황 우려에도 이익 기여도가 높은 G 제품군(내년 상반기G flex2, G4 등)의 런칭으로 외형 및 이익 개선 추세는 지속될 전망이며, TV부문 믹스개선에 의한 성장 스토리도 기대. 현 주가는 2015E P/B 0.8배수준에 불과해 밸류에이션 매력 또한 존재.

△SK하이닉스-DRAM 산업의 제한적인 라인 증설과 서버, 모바일, 그래픽 등 수요확대로 인해 DRAM 고정가는 안정세를 지속. 이에 따른 4분기 안정적인 실적을 확보할 전망. 또한, 아이폰6 및 6+ 등 애플수요의 견조한 확대와 OEM 수요 지속되고 있는 점도 긍정적. 양호한 현금흐름을 바탕으로 2014년 내에 순현금 상태로의 진입 전망

△삼성증권-업황개선과 적극적인 구조조정을 통해 고정비 부담을 줄이면서 3/4분기영업이익 흑자전환에 성공.동사는 220만주 규모의 자사주 매입을 진행 중에 있으며, 향후 삼성그룹의 지배구조 개편의 과정에서 중간금융지주회사 도입에 따른 지배구조 변화 가능성에 주목

△고려아연-영업이익은 2014년 6,354억원에서 2015년 6,655억원으로 증가하고 2016년에는 8,933억원으로 큰 폭의 증가전망(당사 리서치센터 추정치). 2015년말까지 제2비철단지와 아연공장 합리화 투자 진행 중이며, 아연, 연,은 등 비철금속 포트폴리오로 달러 강세 구간에서도 이익 안정성 보여줄 것으로 예상.

△넥센타이어-3/4분기 매출액은 4,359억원(-0.6%, YoY), 영업이익은 496억원(+7.0%, YoY)을 기록. 판매가격 하락과 원화 절상 등으로 매출액 성장세가 제한되었지만 양호한 볼륨 성장세가 유지되고 있는 점은 긍정적. 내년 창녕공장 증설분을 감안한 글로벌 생산능력은 약 300만본 증가할 전망이며, 내년초 중국산 타이어의 미국수입제한 조치가 실행될 경우 긍정적인 영업환경 조성 기대.

△신규종목 - 다음카카오, CJ제일제당

△제외종목 - 대림산업, GKL

◆중소형주 추천종목

△미디어플렉스-동사는 영화 투자 및 배급을 주로 하고 있으며 내년 상반기에 기대작으로 주목받고 있는 '강남 1970'를 비롯 10편의 영화 배급이 예정되어 있음.'강남 1970'은 국내 뿐만 아니라 중국상영도 예정되어 있어 내년 중국 진출에 대한 성공 가능성을 가늠해 볼 수 있을 것으로 판단. 특히 한중FTA타결로 저작권에 대한 보호가 더욱 강화되고, 합작영화에 대한 쿼터 불이익 또한 축소된 만큼 중국시장에서의 우호적인 여건을 기반으로 성공 가능성이 높을 것으로 기대

△모베이스-동사는 스마트폰 케이스 전문생산업체로 베트남 법인의 성장세와 및 원가절감에 따른 양호한의 실적개선 전망. 베트남 법인의 가동률 상승으로 인한 외형성장세와 마진율 개선 전망.또한 낮은 밸류에이션에 따른 메리트 부각

△서원인텍-동사는 삼성전자 향 스마트기기 키패드 및 부자재 주력 생산업체로서 지난해 이후 삼성전자의 Flip Cover와 Book Cover 등 정품 액세서리와 스마트폰 방열시트 사업이 가시화되며 매출 성장을 견인하고 있음. 다만,IT업체들의 주가 부진과 함께 동사도 4월 이후 부진한 주가 흐름을 이어오고 있으나 실적성장세는 이어질 전망

△우리산업-동사는 자동차 공조장치 관련 부품을 주로 생산하는 2차 공급업체로서 기존 공조제품 외에 PTC Heater 및 각종 센서류 신규 아이템을을 확대하고 있으며, 테슬라의 ‘모델S’를 비롯한 다양한 EV(Electric Vehicle)에도 공급하고 있음. 특히, 기존 디젤차의 보조난방장치로 사용되던 PTC히터가 전기차의 유일한 Heating System으로 이용되면서 향후 전기차 수요 확산 시 가파른 성장세가 기대됨

△코스온- 3/4분기 영업이익 8.2억원(+451% y-y)으로 호실적을 달성했으며, 4/4분기도 13억원으로 흑자전환 전망. 동사는 중국 환야그룹 및 깡띠 그룹과의 제휴를 통해 향후 중국 성장 모멘텀 확보할 것으로 전망. 특히, 동사는 중국 환야그룹가 함께 광저우 공장(생산 가능 매출액300억원)에서 색조화장품 생산을 시작. 기수주 확보를 통해 2015년 중국법인 매출액 약 150억원 달성이 가능할 전망으로 내년 큰 폭의 실적 성장 기대

△오로라-2014년 예상 실적은 매출액 1,291억원(+9.9% YoY), 영업이익 122억원(+103.3%)으로 호실적이 전망되며, 시장 구조적 변화에 따른 수혜 및 생산 Capa 확대로 내년에도 성장세를 이어갈 전망. 동사는 지역별 맞춤형 캐릭터 개발 능력을 보유해 영국, 러시아, 국내 시장 브랜드 인지도 1위 및 북미 시장 2위권을 유지하는 등 완구 선진 시장에서 확고한 입지를 구축하고 있음. 또한 유후와 친구들을 시작으로 향후 ‘큐비쥬’(2015), 유후와 친구들2(2016) 등 라이센싱 런칭이 예정되어 있음에 주목.

△OCI머티리얼즈-대형 LCD TV 수요회복, 삼성전자 시안 낸드 반도체 본격 가동으로 NF3(삼불화질소) 수요가 증가하며 3/4분기 매출액과 영업이익은 각각 578억원(+24.0%, YoY), 66억원(+3,200.0%, YoY)을 달성.2013년 8월 화재로 가동이 중단되었던 SiH4(모노실란) 공장 가동 재개에 따른 원가절감효과가 4/4분기에도 이어지며 실적개선세가 지속될 것으로 기대. 한편, 경북 영주 NF3 1,000톤 증설 투자, 중국 NF3 공장 풀가동 및 SiH4 판매 확대로 2015년 매출액, 영업이익은 2,477억원(+22.4%, YoY), 517억원(+127.8%, YoY)에 이를 전망(Fn가이드 컨센서스 기준).

△신규종목 - 없음

△제외종목 - 없음