CJ헬로비전, 4Q 영업익 263억…전년동기比 18.1%↓ 전망-신한

입력 2014-11-25 08:56

김유진 기자 eugene@etoday.co.kr

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

신한금융투자는 25일 CJ헬로비전이 올해 4분기 수익성이 지난해 같은 기간보다 떨어질 것으로 예상했다. 투자의견과 목표주가를 각각 매수, 1만3500원으로 유지했다.

홍세종 신한금융투자 연구원은 “영업이익은 263억 원으로 전년동기 대비 18.1% 감소할 것”이라며 “같은 기간 매출액은 3294억 원으로 8.8% 증가할 전망”이라고 밝혔다.

CJ헬로비전은 4분기 방송 가입자 순증이 3만3519명으로 케이블 사업자 중 유일한 순증세를 보일 것으로 예상된다. 디지털 전환율(전체 방송 가입자 내 디지털TV 가입자 비중)은 2.4%p 상승한 61.6%로 전망된다. 다만 방송 ARPU(가입자 당 월 평균 매출)는 출혈경쟁으로 인해 110원 하락한 8504원일 것으로 보인다.

홍 연구원은 “가입자 확보와 실적 개선을 동시에 충족하기에는 시장 상황이 쉽지 않아 내년 2분기까지는 250~270억 원의 분기 영업이익이 현실적”이라며 “경쟁 완화가 예상되는 2015년 하반기부터는 본격적인 이익 개선 구간에 진입한다”고 설명했다. 이어 “디지털 전환이 종료되는 2016년에는 영업이익, 순이익, EBITDA가 모두 30% 이상 성장한다”고 덧붙였다.