현대위아, 하반기 수익성 둔화…목표가↓ - 토러스투자증권

입력 2014-10-27 07:44

토러스투자증권은 27일 현대위아에 대해 하반기 수익성 둔화가 이어질 것이라며 목표주가를 기존 27만원에서 24만원으로 하향조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

유지웅 연구원은 "현대위아는 3분기 매출액 1조 7683억원, 영업이익 1229억원, 지배주주지분 순이익 1058억원을 기록했다"며 "이는 당사 예정치를 0.5%p (시장컨센서스 0.6%p)를 하회하는 수준"이라고 설명했다.

유 연구원은 "완성차 파업에 따른 출하량 감소로 고정비 부담이 컸던 것으로 판단된다"며 "기계부문 역시 엔저현상 지속과 중국내 수요감소 등으로 수익성이 둔화됐다"고 분석했다.

그는 이어 "4분기에도 글로벌 공작기계산업의 경쟁심화가 지속될 것으로 보여 전반적인 수익성 개선은 지연될 것"이라며 "다음달 출범 예쩡인 현대위아-현대메티아-현대위스코의 합병법인의 시너지 역시 당분간 기대하기는 어려울 것"이라고 판단했다.