공급부담 속 원재료값 급등에 수익성 발목
내년부터 증설 완화…업황 회복 기대
국내 화학업계가 미래 먹거리로 투자해온 ‘슈퍼섬유’ 아라미드의 수익성 확보에 난항을 겪고 있다. 주요 업체들이 수천억원을 들여 생산능력을 확대했지만, 글로벌 공급과잉과 원재료 가격 급등에 발목이 잡혔다.
12일 업계에 따르면 코오롱인더스트리는 올해 3분기 아라미드 사업에서 적자를 기록했다. 생산시설을 ‘풀가동’했지만 주요 원재료인 파라페닐렌디아민(PPD)과 황산 가격이 대부분 2배 이상 상승하면서 원가 부담이 커진 영향으로 풀이된다.
코오롱인더스트리는 2021년 약 2989억원 규모의 아라미드 증설 투자를 결정하고 연간 생산능력을 연간 7500t(톤)에서 1만5310t까지 늘렸으나 증설 효과는 더딘 상황이다. 다만 회사 측은 최근 황산 가격이 하락 추세로 전환했고, 이에 따른 원가 개선 효과가 올해 하반기부터 내년 초까지 본격 반영될 것으로 전망했다.
코오롱인더스트리 관계자는 “내년 흑자 전환을 목표로 생산성 향상과 판가 인상, 방탄 등 고부가 제품 판매 확대를 추진하고 있다”고 말했다.
HS효성첨단소재도 2020년 613억원을 투자해 아라미드 생산능력을 연간 1200t에서 3700t으로 늘리고 2021년부터 증설 설비를 가동했으나 3분기 원재료 가격 상승 여파로 적자 전환했다. 태광산업은 2022년 1450억원 규모의 증설 투자에 나섰지만 투자 종료 시점이 2024년 말에서 이달 말까지 수차례 미뤄졌다.
아라미드는 강철보다 5배 강하고 섭씨 500도 이상의 고열을 견디는 고기능성 섬유다. 방탄복과 광케이블, 전기차 타이어, 브레이크 패드 등에 쓰인다. 특히 5세대(5G) 통신망 확대에 따른 광케이블 내부 보강재 수요가 늘면서 높은 성장성이 기대되는 신사업으로 꼽혔다.
그러나 글로벌 생산능력이 빠르게 늘면서 수익성 확보에 부담이 커졌다. 유안타증권에 따르면 글로벌 파라아라미드(산업용 아라미드) 생산능력은 연간 약 10만t으로, 수요 추정치인 7만t을 웃돈다. 신규 증설도 최근 3년간 집중됐다. 연도별 순증설 규모는 △2024년 1만8000t(코오롱인더스트리·중국 시노켐) △2025년 5000t(중국 성홍) △2026년 3500t(태광산업) 등이다.
다만 내년부터 신규 증설이 줄어들면서 업황이 회복될 것이란 전망도 나온다. 황규원 유안타증권 연구원은 “2024~2026년에 집중됐던 파라아라미드 증설 규모가 2027~2028년에는 4000t 수준으로 크게 줄어들 것”이라며 “한국 아라미드 스프레드도 올해 t당 1만1000달러에서 2027~2028년 평균 1만4000달러 수준으로 회복될 전망”이라고 말했다.
