미국 중심의 국제질서가 약화하면서 각국의 통상·산업정책이 기업의 투자와 공급망 전략을 결정하는 주요 변수로 부상하고 있다. 미·중 경쟁과 AI 산업의 성장, 에너지 안보 문제가 맞물리면서 국내 기업도 지정학적 위험을 고려해 투자 방향과 사업 전략을 재정비해야 한다는 분석이 나왔다.
삼일PwC는 글로벌 지정학 리스크 자문기관 유라시아그룹과 지난 6일 서울 종로구 포시즌스 호텔에서 최고경영자(CEO) 세미나를 열었다고 9일 밝혔다. '미국 중간선거 이후, 글로벌 지정학 리스크의 변화'를 주제로 열린 행사에는 반도체·자동차·조선·방산·에너지·금융업계 기업인과 정책·산업 전문가 등 200여 명이 참석했다.
이번 행사는 국제 정세 변화가 국내 기업의 경영에 미치는 영향을 살펴보고 대응 방안을 모색하기 위해 마련됐다. 유라시아그룹의 지정학 분석 역량과 삼일PwC의 산업별 전문성을 바탕으로 통상 환경, AI 경쟁, 에너지 공급망을 주요 의제로 다뤘다.
유라시아그룹을 설립한 이안 브레머 회장은 미국의 영향력 약화에도 이를 대체할 국가나 국가 연합이 나타나지 않은 'G제로(G-Zero)' 상황을 주요 위험 요인으로 지목했다. 그는 국제질서의 불확실성이 위험과 기회를 동시에 만들고 있다며, 변화를 빠르게 파악하고 대응하는 주체가 새로운 기회를 확보할 수 있다고 강조했다.
윤훈수 삼일PwC 총괄대표는 “지정학적 불확실성이 커지는 상황에서 신뢰할 수 있는 양질의 인텔리전스는 기업과 기관의 선제적 대응과 의사결정에 필수”라며 “이번 세미나가 국내 기업과 기관이 글로벌 정세를 정확히 파악하고, 더 나은 의사결정을 내리는 데 실질적인 도움이 되길 바란다”고 말했다.
첫 번째 세션에서는 미국 중앙정보국(CIA)과 국가정보위원회(NIC) 분석관 출신인 제라드 디피포 유라시아그룹 수석 이코노미스트가 중간선거 이후 미국의 정책 방향과 한국 기업에 미칠 영향을 분석했다.
디피포 수석 이코노미스트는 민주당이 미국 상·하원에서 다수당을 확보했으나 대통령 거부권을 무효화할 수준에는 이르지 못한 만큼, 입법 활동보다 트럼프 행정부에 대한 조사·감독에 집중할 것으로 예상했다. 트럼프 대통령은 이란에 대한 추가 군사행동과 러시아·우크라이나 종전 협상 등 외교 현안에 집중하는 동시에 동맹국에 방위비 분담 확대와 대미 투자 이행을 요구할 것으로 내다봤다.
한국에 적용되는 관세는 대체로 유지되겠지만, 대미 투자 약속 이행과 미국 조선업 협력을 요구하는 압박은 계속될 것으로 전망했다. 특히 미·중 관계가 '관리된 디커플링' 양상으로 전개될 가능성이 크다고 분석했다.
이에 따라 한국 기업이 원산지 규정과 미국·중국의 수출통제에 대응할 체계를 마련하고 투자·공급망 전략을 정교화해야 한다고 제언했다.
이어진 토론에서는 미국의 대중국 규제가 장기화할 가능성을 고려해 통상정책 분석 역량과 민관 협력을 강화해야 한다는 의견이 나왔다. 미국향 공급망에서 중국 요소를 배제하는 등 국가별 투자·공급망 전략을 정교화하는 한편, 대미 투자 압박을 현지 시장 진출의 기회로 활용할 필요성도 제기됐다. 호르무즈해협 관련 현안과 포괄적·점진적 환태평양경제동반자협정(CPTPP) 가입 등에서도 대응 시점을 놓치지 않는 것이 중요하다는 지적이 이어졌다.
두 번째 세션에서는 구글과 메타에서 기술정책을 담당했던 헤더 웨스트 유라시아그룹 지오테크놀로지 부문 총괄이 글로벌 AI 경쟁 구도의 변화를 짚었다.
웨스트 총괄은 앞으로 2년간 중국산 오픈 모델이 미국산 반도체와 클라우드를 기반으로 확산하는 '하이브리드 체제'가 형성될 가능성이 크다고 전망했다.
한국과 관련해서는 미국 대형 기술기업의 설비투자 규모와 데이터센터 구축 속도를 주요 점검 대상으로 꼽았다. AI 인프라 투자의 변화가 국내 메모리와 고대역폭메모리(HBM) 수출, 나아가 무역수지에 영향을 미칠 수 있기 때문이다.
한국 기업에는 미국 현지 투자를 반도체 관세 부담을 완화하는 수단으로 활용하고, 전력망 장비 분야에서는 중국산 제품의 대안이 될 공급망 경쟁력을 확보할 것을 주문했다. 아울러 특정 AI 모델이나 공급업체에 대한 의존도를 낮추고, 자동차·조선·공장 등 제조 현장에서 축적한 데이터를 활용해 산업별 특화 AI 애플리케이션을 개발해야 한다고 제언했다.
관련 토론에서는 한국이 반도체와 제조업 기반을 AI 경쟁력으로 연결하려면 GPU와 클라우드, 데이터센터 등 인프라 확충이 필요하다는 의견이 제시됐다. 다만 기술 도입 자체보다 사업적 효과가 큰 과제를 우선 선정하고, AI를 활용한 사이버 공격에 대비해 보안·통제 체계와 인력 협업 구조를 함께 갖춰야 한다는 지적도 나왔다.
세 번째 세션에서는 미국 국무부 에너지자원국 출신 허버트 크라우더 유라시아그룹 에너지·자원 전문가가 에너지 공급망과 전력 수요 문제를 분석했다.
크라우더 전문가는 미국과 이란의 갈등, 홍해·파나마운하·말라카해협 등 주요 해상 운송로의 불안정성이 지속되면서 에너지 조달 비용이 2027년까지 높은 수준을 유지할 것으로 예상했다. 원유 가격뿐 아니라 해상 운송비와 보험료까지 기업의 부담으로 작용할 수 있다는 설명이다.
에너지 수입 의존도가 높은 한국과 유럽연합(EU), 중국, 인도 등에서는 전기화가 더욱 빨라질 것으로 전망했다. 이 과정에서 보안과 공급망 신뢰성이 중요한 변압기·인버터·개폐장치 등 전력기기 시장이 한국 기업의 새로운 수출 기회가 될 수 있다고 분석했다.
원전 분야에서도 기존 원전 강국들이 국내·지정학적 제약을 받으면서 한국 기업의 대형 원전 및 동남아시아 소형모듈원자로(SMR) 수주 가능성이 확대될 수 있다고 봤다. 다만 미국의 에너지 사업 인허가와 해외우려기관(FEOC) 규제, 웨스팅하우스의 AP1000 사업 진행 상황, 중국의 차세대 에너지 기술 개발을 지속해서 살펴야 한다고 당부했다.
마지막 토론에서는 AI 데이터센터와 반도체 생산시설 확대로 늘어나는 전력 수요에 대비해 발전설비와 송전망을 적기에 확충해야 한다는 의견이 제시됐다. 재생에너지뿐 아니라 신규 원전, 기존 원전의 계속운전, 분산형 전원 등을 종합적으로 검토하고 공급 시기와 비용을 고려한 전략을 마련해야 한다는 것이다.
참석자들은 원전·전력기기·조선 분야에서 비중국계 공급망에 대한 수요를 수출 확대에 활용하는 동시에 핵심광물 조달처를 다변화해야 한다고 강조했다. 탄소국경조정제도(CBAM) 확대와 탄소 데이터 검증 부담에 대응하기 위한 민관 협력과 장기적인 투자도 필요하다는 의견이 나왔다.
