이찬진 금융감독원장이 최근 증시 호황 속에서 "증권사는 계속 이익을 누리는데 정작 존립 기반인 투자자의 상당수는 손실만 본다는 지적이 나온다"며 "투자자의 신뢰를 얻지 못하는 증권산업은 미래를 장담하지 못할 것"이라고 경고했다. 그러면서 증권가에 주주환원과 사회공헌을 늘리고 유동성 리스크 관리와 투자자 보호에 만전을 기할 것을 촉구했다.
이 원장은 29일 서울 여의도 금융투자협회에서 증권회사 CEO 간담회를 개최했다. 이날 간담회에는 서재완 금감원 금융투자부문 부원장보를 비롯해 23개 증권사 CEO, 금융투자협회 자율규제본부장과 증권선물본부장 등이 참석했다.
이 원장은 증권사의 주주환원 노력이 시장 기대에 미치지 못한다고 평가했다. 그는 "최근 증권업계에서 자사주 소각 등 주주환원 노력이 일부 있었지만, 여전히 시장의 눈높이에는 부족한 것 같다"며 "일반 기업에 배당 등 주주환원 관련하여 기준점을 제시하여 기업가치 제고의 모범이 되어 주시기 바란다"고 했다.
지난해 코스피 상장 종합금융투자사업자의 연결 기준 현금배당성향은 △미래에셋증권 11.1% △키움증권 27.1% △삼성증권 35.5% △NH투자증권 47.3% △대신증권 51.0% 수준이었다.
이어 증권업계의 사회공헌 실적이 은행업계에 비해 크게 뒤처져 있다고 지적했다. 그는 "증권업계의 성과는 투자자들이 있었기에 가능했다"며 "커진 규모와 역할만큼 기여하고 있는지 스스로 점검해 달라"고 요청했다. 실제로 2025년 잠정 사회공헌활동 사업비는 국내 은행이 2조2000억원에 달한 반면, 국내 증권사는 500억원에 그쳤다.
증시 변동성 관리의 중요성도 강조했다. 이 원장은 "신용융자는 증시 호황과 맞물려서 올해 최대 규모를 기록했다"며 "특히 특정 종목에 과도하게 집중되면서 시장의 쏠림현상과 변동성 확대의 한 원인으로 지목되었다"고 짚었다. 이어 금융투자협회를 중심으로 종목별 신용융자를 제한하고 한도를 강화한 자율결의가 현장에서 잘 이행되도록 지속적인 관심을 당부했다.
증권사의 건전성 위기가 금융시스템 전반으로 번지지지 않도록 리스크 관리도 주문했다. 이 원장은 "최근 증권사의 업무 범위가 확장되고 있어 건전성 관리 실패가 금융시스템 전반으로 전이될 수 있게 된 만큼 리스크관리에 특별히 신경 써달라"고 했다. 특히 "금리 상승기에 들어섰으므로 단기자금 의존도가 높은 증권사는 자금 미스매치 등 유동성 관리에 유의해 달라"고 말했다.
아울러 내년 새롭게 시행되는 신(新)조정유동성비율 제도를 차질 없이 준비하되, 모험자본과 부동산 등 필요한 분야에는 자금을 적시에 공급해 달라고 덧붙였다.
투자자 보호를 저해하는 행태에는 엄정히 대응하겠다고 경고했다. 그는 "투자자의 눈높이와 다른 상품 설계, 허위·과장 광고, 숨은 비용의 전가 등 신뢰를 저버리는 일부 행태는 여전한 상황"이라며 "CEO 여러분께서 각별하게 관심을 기울여 주시기 바란다"고 말했다. 이어 "금감원은 앞으로 감독·검사역량을 집중하여 투자자 신뢰를 훼손하는 행태를 철저하게 따져 묻고, 근본적으로 개선해 나갈 것"이라고 강조했다.
마지막으로 이찬진 원장은 "투자자, 기업, 증권사가 모두 더불어 성장한다는 자세로 자본시장 발전과 성숙한 투자문화 조성에 앞장서 달라"며 "금감원도 적극적으로 뒷받침하겠다"고 덧붙였다.
