(출처=DB증권)
DB증권은 20일 SK스퀘어에 대해 SK하이닉스 지분 가치를 반영해 목표주가를 기존 74만원에서 145만원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. SK스퀘어의 전 거래일 종가는 102만원이다.
SK스퀘어는 올 1분기 연결 기준 매출액 3003억원, 영업이익 8조2783억원을 기록했다. SK하이닉스 지분법 이익 증가로 전년 대비 큰 폭 성장했다.
신은정 DB증권 연구원은 "연초부터 순자산가치(NAV) 대비 할인율은 35~45% 수준"이라며 "할인율의 지속적인 축소를 위해 주주환원 적극적이다"라고 말했다. 그는 "3100억원 규모의 주주환원 계획을 공시했는데, 처음으로 배당 지급을 결정했다"며 "중간배당으로 주당배당금(DPS) 1550원, 배당총액은 2043억원 규모"라고 전했다. 이어 "이외에 자사주 매입 1100억원 및 소각을 전망한다"며 "자사주 매입 및 소각 뿐만 아니라 배당도 계속 이어질 것"이라고 기대했다.
신 연구원은 "SK하이닉스의 주가 상승분을 적용한 동사의 NAV는 273조원으로 추정된다"며 "SK하이닉스 주가 따라 변동성은 크지만, 중심을 잡아주는 주주환원 정책도 투자 포인트다. 지속 보유를 권고한다"고 말했다.
