3일 한국거래소에 따르면 코스피는 전 거래일보다 452.22포인트(7.24%) 급락한 5791.91에 마감했다. 452.22포인트 하락은 지수 산출 이후 역대 최대 낙폭이며, 하락률 역시 2024년 8월 5일(-8.77%) 이후 1년 7개월 만에 가장 컸다. 지수는 6165.15로 출발했지만 장 초반부터 매물이 쏟아지며 낙폭을 키웠고, 장중 5791.65까지 밀렸다. 코스피200선물지수가 5% 이상 급락하면서 매도 사이드카가 발동됐고, 변동성완화장치(VI)도 300건 넘게 작동하는 등 시장은 사실상 투매 국면에 진입했다.
수급 충격도 컸다. 외국인은 유가증권시장에서 5조1731억원을 순매도하며 지수 하락을 주도했고, 기관도 8895억원을 순매도했다. 반면 개인은 5조8006억원을 순매수하며 저가 매수에 나섰지만 낙폭을 되돌리기에는 역부족이었다. 한국형 공포지수로 불리는 VKOSPI는 62.98까지 치솟아 2020년 3월 이후 6년 만에 최고치를 기록했다.
반도체 대형주도 직격탄을 맞았다. 삼성전자는 9.88% 급락한 19만5100원으로, SK하이닉스는 11.50% 떨어진 93만9000원으로 각각 마감했다. 지난달 24일 나란히 돌파했던 ‘20만전자’와 ‘100만닉스’가 5거래일 만에 동시에 무너지면서 코스피 시가총액 상위 종목 전반의 낙폭이 확대됐다.
이날 코스닥지수도 전장보다 55.08포인트(4.62%) 하락한 1137.70에 장을 마쳤다.
전쟁 충격은 주식시장에 그치지 않고 자산시장 전반으로 확산됐다. 국제유가는 공급 차질 우려를 반영하며 급등했다. 브렌트유는 장중 배럴당 82달러를 돌파하며 1년여 만의 최고치를 기록했다. 뉴욕상업거래소에서 거래되는 4월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 역시 6% 넘게 상승했다. 호르무즈 해협이 전 세계 해상 원유 수송의 약 20%를 담당한다는 점에서 에너지 가격 불안은 물가와 성장 둔화 우려를 동시에 키우고 있다.
안전자산 선호는 금 시장에서 뚜렷하게 나타났다. KRX 금시장에서 금 현물 가격은 1g당 24만9200원으로 4% 넘게 상승했고, 관련 ETF도 동반 강세를 보였다. 국제 금 가격 역시 상승 흐름을 이어갔다. 그러나 채권시장은 전형적인 안전자산 강세 공식과는 다른 모습을 보였다. 통화정책에 민감한 국고채 3년물 금리는 13.9bp 급등한 3.180%, 10년물 금리는 14.8bp 오른 3.594%로 각각 2년5개월 만에 최대 폭 상승했다. 전쟁 리스크가 안전자산 매수보다는 유가발 인플레이션 압력으로 해석되며 국채 가격이 급락했다.
가상자산 시장도 변동성을 피하지 못했다. 비트코인은 지정학적 리스크 확산 직후 급락했지만 저가 매수세가 유입되며 낙폭을 일부 만회했다. 업비트 기준 오후 3시30분 현재 비트코인은 전일 대비 1.10% 하락한 9941만7000원에 거래됐다. 이더리움은 1.28% 내린 292만3000원, 리플(XRP)은 1.63% 하락한 1997원을 기록했다. 1억원을 중심으로 매수·매도가 맞서며 방향성을 탐색하는 흐름이다.
이재원 신한투자증권 연구원은 “핵심은 유가와 금리의 변동성 여부”라며 “유가와 금리가 진정되지 않는다면 금융시장 변동성 확대 국면은 당분간 이어질 수 있다”고 진단했다. 이경민 대신증권 연구원은 “중동 리스크가 유가와 환율을 동시에 자극하면서 위험자산 회피 심리가 급격히 확산됐다”며 “유가와 환율 변동성이 진정되지 않으면 추가 변동성 확대 가능성도 열려 있다”고 말했다.
