[오늘의 증시 리포트] 하나마이크론·나노·포스코인터내셔널 등

◇하나마이크론

전 사업부가 좋아집니다

3Q25 Review: 컨센서스 부합

4Q24E Preview

베트남만 좋은 것이 아니다

김동관, 메리츠증권

◇나노

AI데이터센터향 촉매 공급 준비 완료

SCR 탈질촉매 전문 기업

AI데이터센터용 고밀도 촉매 전용 신공장 증설

NH투자증권 리서치센터

◇코리아에프티

내년이 더 기대되는 HEV

3Q25 Review

수주 확대 진행 중

투자의견 Buy 유지, 목표주가 7900원으로 상향

이병근, LS증권

◇나이키

기저효과라도 반갑다면 Go

매출은 성장하나, 이익이 문제

기저효과 있으나, 비용 부담 지속

Valuation & Risk: 길게 보고 투자 접근 필요

박현진, 신한투자증권

◇포스코인터내셔널

팜 회사 인수로 더 견고해질 공수 밸런스

흔들릴 때마다 비중 확대

PT Sampoerna Agro 인수 통해 글로벌 팜(Palm) 메이저로 도약

Valuation & Risk: 안정성과 수익성, 두 마리 토끼를 잡은 인수

박광래, 한승훈 신한투자증권, 투자의견 매수, 목표가 6만400원

◇HL만도

따라가도 부담없다

기업가치 반등 시작 가능성 점검

동사에 대해 투자의견 BUY을 유지하며, 적정주가는 6만3000원으로 상향

국내에도 로봇산업의 개화기가 시작됨에 따라, 모터/액츄에이터 전문 업체에 대한 재평가 시작. 2Q25를 기점으로 개선된 손익은 밸류에이션 확장을 가속화 시키는 결정 변수로 작용

유지웅, 다올투자증권

◇엘프 뷰티

재도약 위한 리밸런싱

매출 고성장세 VS 관세 부담 증가

포트폴리오 리밸런싱 중, 가격 조정 통해 관세 영향 극복 기대

Valuation & Risk: 중장기 관점에서 보면 성장주

박현진, 신한투자증권

◇다우

인내의 구간

불황 속 생존전략: 비용 절감 + 고부가 전환

3Q25 Review: 업황 부진 지속에도 이익 개선

포트폴리오 재편 가속화

이진명, 김명주 신한투자증권

◇효성티앤씨

소외된 글로벌 1위, 다시 관심을

업사이드 포텐셜이 큰 구간

글로벌 탑티어 경쟁력과 점차 개선될 영업환경

Valuation & Risk : 과도한 저평가 해소 기대

이진명, 김명주 신한투자증권, 투자의견 매수, 목표주가 30만 원

◇GAP

단기 반등에도 불확실성은 잔존

캐주얼 의류 브랜드사 (GAP, OLD NAVY 등)

3Q26 실적은 매출과 EPS가 시장 기대치를 상회. 할인을 줄였음에도 불구하고 대부분 브랜드의 매출이 양호했기 때문

주가는 선행 PER12배 정도로 밸류에이션은 합리적인 수준

조소정, 키움증권

◇피앤에스로보틱스

일시적 매출 지연, 중장기 성장 이상무

보행재활로봇 전문 기업

신규 고객사향 제품 인도 지연에 따른 일시적인 적자

글로벌 시장 고성장 수혜, 경쟁사 부진에 따른 반사수혜

윤철환, 한국투자증권

◇유니드

26년 개선 가능성은 주가에 언제 반영될까?

25년은 원가 상승과 판매량 감소가 겹친 조정 구간

26F 중국 염화칼륨 재고 반전 전망 → 스프레드 회복 가능성

26년 외형 성장 재개 ? 판매량 증가 + 스프레드 확장

김수현, 강태호 DS투자증권, 투자의견 BUY, 목표주가 9만3000원

◇가비아

AI·클라우드·IDC 기반의 SME 디지털 인프라 플랫폼 기업

SME 기반 B2B 디지털 인프라 플랫폼 기업

핵심 자회사(KINX·에스피소프트·엑스게이트)의 구조적 성장

본업·자회사 성장 및 주주환원 기대감에 따른 리레이팅 구간 진입

이나연, 한국IR협의회(리서치센터)

◇콜마홀딩스

그룹사의 실적개선 및 배당확대, 그 모두를 누리다

핵심 종속기업 실적 회복에 따른 실적 개선 기대

자회사 실적 성장 + 밸류업 정책 시너지에 따른 배당 여력 확대

중장기 밸류업 목표 재정립: PBR 1배 정착과 TSR 13% 달성

박선영, 정수현 한국IR협의회(리서치센터)

◇씨이랩

엔비디아랑 함께 해서 행복해요 GPU 26만장 공급의 최대 수혜주

AI Infra, Vision AI, Digital Twin 인공지능 전문 솔루션 기업

엔비디아 Preferred Partner로 최적화된 서비스 제공 확대

엔비디아 GPU 26만장 국내 도입에 따른 시장 확대 수혜

이재모, 아리스

◇티로보틱스

AMR의 구조적 성장과 유리기판 이송로봇 개발에 주목

기업개요: 국내 1위 AMR 전문 업체

체크 포인트: 1) S기업의 AMR 밸류체인으로 도약 기대 2) 국내 유일 OLED 진공로봇 개발 기업 3) 국내 최초 유리기판 이송 로봇 개발, 테스트 중

리스크 요인: 전방산업 중요

임상국, KB증권

◇삼성전자

어닝 서프라이즈 기대

목표주가 160,000원으로 상향

4분기 추정 영업이익 19조원, 서프라이즈

3차 상법 개정안 수혜, 자사주 추가 소각 기대

김동원, 강다현 KB증권, 투자의견 BUY, 목표주가 16만 원

◇포스코인터내셔널

인니 현지 팜 기업 인수로 밸류체인 강화

PT Sampoerna Agro 지분 65.72% 취득

CPO 정제설비 준공으로 팜 Midstream 영역 확장

팜 밸류체인 완성. 진행 중인 다른 투자에서도 긍정적 소식 기대

유재선, 성무규 하나증권, 투자의견 BUY, 목표주가 6만6000원

◇삼성전기

서버로 든든한 구석이 둘이나

4Q25E Preview: 영업이익 2,310억원 전망

MLCC에 기판까지 좋다

목표주가 290,000원 유지

조현지, DB증권, 투자의견 BUY, 목표주가 29만 원

◇빙그레

아쉬운 냉장과 견조한 냉동의 온도차

3Q25 매출액 yoy +3.3%, 영업이익 yoy -8.9%

투자의견 BUY 유지, 목표주가 12만원 →11만원 하향

김혜미, 상상인증권, 투자의견 BUY, 목표주가 11만 원

◇에스엘

HMG 성장의 동반자

2026년 매출 5조5000억(+6%), OP 4387억(+22%), OPM 8% 전망

현대차그룹 성장의 동반자

김귀연, 대신증권, 투자의견 BUY, 목표주가 5만 원

◇기아

미국 현지화 효과 극대화

2026년 매출 119조(YoY +4%), OP 11조(+20%)/OPM 9.2% 전망

2026년 점유율 미국 +0.4%pt/유럽 +0.2%pt 상승 전망

김귀연, 대신증권, 투자의견 BUY, 목표주가 15만 원

◇현대차

편안한 개선세

2026년 매출 193조(YoY +3%), OP 15조(+20%), OPM 7.7% 예상

2026년 현대차 미국 점유율 0.3%pt 개선 전망

김귀연, 대신증권, 투자의견 BUY, 목표주가 34만 원

◇HL만도

이익체력을 확인할 시간

2026년 매출 9조9000억(YoY +6%), OP 5037억(+36%), OPM 5.1% 추정

자율주행하면 만도지!

김귀연, 대신증권, 투자의견 BUY, 목표주가 5만6000원