[오늘의 증시리포트] 한화에어로, 중동 시장의 가장 큰 수혜

◇한화에어로스페이스

K-베스트셀러, 중동 시장의 가장 큰 수혜

중동 시장의 장갑차, 자주포 교체 사업 기대. 이어지는 탄약 수출까지

25~27년에도 폴란드향/기타 지역의 매출 성장이 지속된다

목표주가 1,300,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지, 업종 내 Top-Pick

서재호

DB증권

BUY

1,300,000

◇현대로템

중동과 유럽, K-전차의 파이프라인 확대 구간

중동의 잠재 수요는 약 67조원에 달해, 높은 스펙/납기 경쟁력 보유

계속 늘어나고 있는 잠재 수주들, 인도 공백 우려를 해소시킬 요인들

목표주가 250,000원, 투자의견 BUY 유지

서재호

DB증권

BUY

250,000

◇오리온

3분기, 아쉬운 출발

소비 둔화 및 원가 부담 여전

전반적인 수익성 둔화

김태현

IBK

매수

140,000

◇카카오

NDR 후기: 기대감 고조

하반기 카카오톡 개편으로 인한 즉각적인 광고 매출 증가 기대

장기적 성장을 견인할 AI 서비스

9월 if kakao에 쏠리는 눈

김혜영

다올투자증권

BUY

80,000

◇오리온

7월 잠정 실적 Comment

2025년 7월 법인별 단순 합산 매출액 및 영업이익은 각각 2,595억원(+4%yoy), 413억원(-1%yoy)을 기록

원재료 단가 상승 영향 지속으로 중국을 제외한 전 법인의 수익성이 전년비 하락하며 전년비 소폭 감익

한국: 참붕어빵 제품 반품 및 재고처리 관련 비용 약 47억원이 7월(4.5억원)~8월(42.6억원)에 걸쳐 반영될 예정

김진우

유진투자

BUY

140,000

◇롯데에너지머티리얼즈

롯데에너지머티리얼즈 리포트

Overview, 글로벌 동박 전문 기업

2Q25 Review

동박 산업, 지금은 국내 업체들에게 기회

이준석

한양증권

Not Rated

◇디앤씨미디어

여전히 한 몫하는 <나혼렙>

하반기 잔잔한 주가 재료들

2Q25 Review: 생각보다 괜찮구만

Valuation & Risk: 매년 100억 이상씩 벌어들일 이익 체력은 갖춤

김아람

신한투자증권

매수

19,500

◇동성화인텍

역대 최고 몸집으로

매출 점프에 주목

주요 재료가격 안정화 영향 시간차를 두고 결국 나타날 수 밖에

투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 상향

엄경아

신영증권

매수

40,000

◇오리온

7월 Review: 성장 트리거가 필요해

7월 Review: 성장 트리거가 필요해

투자의견 BUY 및 목표주가 145,000원 유지

권우정

교보증권

BUY

145,000

◇KX

2Q25 Review: 레저 부문, 성수기 기대

2Q25 Review: 떼제베CC 매각 영향으로 레저 부문 전년동기 대비 큰 폭 감소, 시장 컨센서스 하회함

3Q25 Preview: 레저 부문의 성수기 진입, 제조 부문의 신규 고객 확보 등으로 실적 회복을 기대함

현재주가는 2025년 예상 실적 기준 PER 5.3배로, 국내 유사 업체 평균 PER 14.9배 대비 크게 할인되어 거래 중

박종선

유진투자

Not Rated

◇엠로

NDR 후기: 가시밭길 없는 성공은 없다

공급망 관리 소프트웨어 전문 기업

일회성 요인이 반영된 2분기

하반기 유의미한 해외 사업 성과 기대

윤철환

한국투자

◇감성코퍼레이션

해외 사업으로 향하는 시선

스노우피크 캐주얼 아웃도어 사업 영위

높은 기저 반영, but 업종내 최상위 수준

조만간 글로벌 사업 로드맵 공개

윤철환

한국투자

◇오로스테크놀로지

전형적인 상저하고 패턴 전망

오버레이 계측 장비 전문 기업

아쉬웠던 중국향 매출 부재

하반기 실적으로 향하는 시선

윤철환

한국투자

◇아셈스

하반기에 주목

친환경 핫멜트 접착 소재 전문 기업

QoQ가 아니라 YoY를 봐야 한다

하반기 호실적 전망

윤철환

한국투자

◇바이오포트

하반기 사상 최대 매출 기대

1분기를 저점으로 QoQ 회복

하반기 분기 최대 매출 기대

2026년 천억원 매출 돌파 기대

한유정

한화투자

Not Rated

◇오리온

국내외 소비 둔화 이겨내기

국내외 소비 둔화 흐름 지속 중

신제품 및 채널 특화 제품 출시 확대를 통한 수요 촉진 전략은 긍정적

다만, 이에 따른 시장비 확대 및 전 법인에 걸쳐 지속 중인 원가 부담 증가로 수익성 악화 전망

이다연

다올투자증권

BUY

140,000

◇동운아나텍

2Q25 Review: eOIS 제품군 성장 기대

2Q25 Review: 중국 주요 고객의 스마트폰 판매 부진에 따른 전년동기 대비 실적 감소, 당사 추정치 하회함

3Q25 Preview: 주요 고객의 신제품 출시 등으로 인하여 전분기 대비 실적 성장을 이어갈 것으로 예상

현재 주가는 2026년 실적 기준 PER 20.1배로, 국내 유사업체 평균 PER 26.5배 대비 할인되어 거래 중임

박종선

유진투자

Not Rated

◇쿠콘

2Q25 Review: 신규 서비스 효과 기대

2Q25 Review: 매출액의 정체에도 불구하고, 수익성 개선 지속은 긍정적. 당사 추정치와 부합

3Q25 Preview: 데이터 부문 및 페이먼트 부문의 신규 서비스 출시로 하반기 안정적인 실적 성장세 전환을 기대

박종선

유진투자

Not Rated

◇에스엘

상반기 선방, 하반기 북미 중심 회복

1H25, 북미/인도 매출 성장 둔화를 국내 매출 통해 만회하며 선방

하반기 북미 매출 점진적 회복 기대

26년부터 대규모 수주 물량의 매출 전환 시작

김성래

한화투자

BUY

43,000

◇슈프리마

NDR후기: 성장 기대치를 높이다

펀더멘털은 지속적인 주가 우상향을 지지

2Q25 Review: 2분기 사상 최대 실적

Valuation & Risk: 2026년 PER 6.4배

최승환

신한투자증권

매수

46,000

◇SAMG엔터

아! 타겟은 조카가 아니라 나였구나!

2분기 매출액은 355억원(+45.9%yoy), 영업이익은 54억원(흑자전환yoy)으로 당사 추정치 소폭 하회

빅브랜드 콜라보 효과에 더해 5월 성수기 영향으로 제품매출 높아지며 외형은 견조한 성장세 이어갔으나 판매 증가에 따른 판관비 확대로 기대치 소폭 하회하는 실적 기록

4분기는 티니핑을 포함한 주요 IP의 새로운 시즌 공개 및 에스파 MD 출시, 내년 ‘사랑의 하츄핑’ 후속편 개봉 등 키즈 시장에서의 압도적 성장세에 더해 글로벌 팬덤 기반의 1030세대로 타겟 높여가며 글로벌 성과 가시화 기대

이현지

유진투자

BUY

90,000

◇아이스크림미디어

AIDT의 교육자료로 전환은 업계 재편의 신호탄

2Q25 실적은 매출액 646.9억원, 영업이익 240.6억원으로 전년대비 33.7%, 29.1% 개선

커머스도 성장 중

AI 교과서: 기대에서 실망으로

권명준

유안타증권

Not Rated

◇코오롱인더

국내 아라미드 수출 가격, 전월 대비 4% 상승

테이진, 네덜란드 아라미드 공장 화재 발생

엑슨모빌, 미국 석유수지 플랜트 폐쇄 추진

베트남 증설로 타이어코드 원가 경쟁력 강화 전망

이동욱

IBK

매수

55,000

◇HMM

현 시점 매수 의미 없다

시나리오 분석 상 수익률 결정의 가장 큰 요인은 공개매수 이후 주가

주주환원을 통한 주주가치 제고에는 공감하나, 대주주가 가장 큰 수혜

양지환

대신증권

MARKETPERFORM

23,000