키움증권 "하나금융지주, 추가 주주환원 기대…목표가↑"

입력 2025-07-28 07:43

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(출처=키움증권)

키움증권은 28일 하나금융지주에 대해 추가 주주환원이 기대된다며, 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존 11만5000원에서 12만 원으로 4.35% 올렸다. 하나금융지주의 전 거래일 종가는 9만2500원이다.

이달 25일 하나금융지주는 올해 2분기 연결 기준 순이익 1조1733억 원을 기록했다고 밝혔다. 상반기 누적 순이익은 2조3010억 원으로 전년 동기 대비 11.2% 증가했다. 반기 기준 역대 최대 실적이다.

김은갑 키움증권 연구원은 "비이자이익 증가가 직전 분기 대비 실적 개선의 주요 원인"이라며 "환율 하락에 따른 외화환산이익 증가 등 매매평가 이익이 증가했고 수수료 이익도 자산관리 수수료 중심으로 직전 분기 대비 7.1% 증가했다"고 말했다. 이어 "올해 연결 순이익은 지난해 대비 10% 증가한 4조1100억 원으로 역대 최대 실적이 전망된다"고 덧붙였다.

다만 "비은행 자회사 이익 비중은 12%로 2020~2021년 기록했던 30%대보다 크게 낮을 뿐만 아니라 지난해 15.7%보다도 낮은 상황"이라며 "증권 자회사 순이익이 2분기 직전 분기 대비 58% 감소하는 등 정상화되기까지는 추가적으로 시간이 필요해 보인다"고 말했다.

김 연구원은 "기업가치 제고 계획에 따르면 보통주 자본비율 13.0~13.5% 범위는 탄력적으로 자본을 활용하는 구간으로 단계적 주주환원 확대가 가능한 영역"이라며 "올해 3분기 이후 환율 변화나 이익 증가 추세에 따라 자사주 매입이 추가될 가능성이 있어 주주환원율이 상승할 여지는 있다"고 전했다.

키움증권 "하나금융지주, 추가 주주환원 기대…목표가↑"

(주)하나금융지주 (086790)