[오늘의 증시리포트] 셀트리온ㆍSK텔레콤ㆍKT 등

◇코난테크놀로지

기밀 정보는 클라우드가 두렵다, 온프레미스 AI 산업 성장 흐름에 수혜

재판 업무용 AI 플랫폼 구축 사업에 생성형 AI 모델 공급

실적 계절성

정우성‧LS증권

◇한올바이오파마

볼만한 시점

기업 현황 업데이트

임상 현황 업데이트. 바이오텍 업종 주가 상승과 함께 2H25E 임상 결과 기대. 적정주가 유지

박종현‧다올투자증권

◇솔브레인

꾸준한 실적 성장과 센티먼트 개선

센티먼트 개선: 자회사 편입, 초산계 식각액 공급 증가

2Q25 Preview: 연결법인 인식과 함께 큰 폭의 성장 시현

양정현‧NH투자

◇셀트리온

상반기 바닥 탈출, 하반기 성과 기대

2분기 잠정실적 발표: 시장 컨센서스 OP 부합

한승연‧NH투자

◇한국단자

올해는 유럽 EV 호조로 폴란드 법인 성장 기대

2Q25 preview: 미국은 생각보다 많이 약하고, 유럽은 생각보다 많이 좋음

하반기 미국법인 회복 및 유럽법인 호실적 지속 전망

윤혁진‧SK증권

◇한화에어로스페이스

2Q25 Preview: 이제 다시 내 차례

지상방산 이익 개선 지속

수출 모멘텀 가장 확실한 기업

가장 좋은데 가장 싸다

장남현‧한국투자

◇LIG넥스원

2Q25 Preview: 다 좋은데 좀 비싸네

지속되는 국내 매출 성장

의심의 여지가 없는 이익 개선 시나리오

문제는 밸류에이션

장남현‧한국투자

◇한라IMS

IMO 환경규제가 기회로, 전 사업 부문 수혜 예상

가스선 계측 시스템 국산화, 친환경 부품(BWTS, AMPS) 등 사업 다각화

2024년 최초 매출 1천억원 돌파, 2025년 탑라인 성장 및 수익성 증가 기대

신사업 광양 선박 수리조선소 본격 가동 시작, 성장성 기대

박창윤‧지엘리서치

◇효성중공업

2Q25 Preview: 확신의 성장 기업

영업이익 컨센서스 5.3% 상회

수익성 높은 미국 프로젝트 꾸준히 증가

할인의 근거를 찾을 수 없다

장남현‧한국투자

◇현대글로비스

2Q25 Preview: 이익 증가 그대로 배당으로

연간 영업이익 가이던스 올려야 할 때

글로벌 top-tier 자동차 전문물류 업체로서 재평가 필요

올해 배당 40% 이상 증가하는 것도 시작에 불과

최고운‧한국투자

◇더블유게임즈

빠른 속도로 진행되는 M&A와 주주환원

M&A가 성장 및 주가 모두 이끌 것

2Q25 Preview: 부정적 환율과 계절성, 신사업은 순항 중

Valuation & Risk: 외형 성장과 지역 확장이 이끄는 밸류에이션 확장

강석오‧신한투자증권

◇알테오젠

검증된 플랫폼의 확장과 상업화 구간 진입

글로벌 SC 제형 변경 플랫폼의 가치 상승

이미 검증된 Hybrozyme(ALT-B4) 플랫폼

기타 현안, Merck v. Halozyme 소송과 KOSPI 이전상장

리서치센터‧아이브이리서치

◇삼양식품

꿋꿋하게 My Way

관세 우려보다는 수출 모멘텀이 반영될 시기

2Q25 Preview: 비용 부담에도 높아진 눈높이 충족 예상

Valuation & Risk: 목표주가 상향, 해외 모멘텀 확대 구간의 초입

조상훈‧신한투자증권

◇컨텍

위성 고속도로의 요금소

뉴스페이스 시대, 민간 위성 시장 성장으로 GSaaS 수요 증가 기대

글로벌 유일 턴키 솔루션 제공 업체로, 우주 신흥국 시장 공략

한용희‧그로쓰리서치

◇TKG휴켐스

독일 TDI 생산차질 호재 출현!

2025년 예상 영업이익 650억원로 상향 조정

2025년 7월, Covestro㈜ 생산차질 수혜

2025년 하반기 주가 회복 계기, 적정주가 2.5만원

황규원‧유안타증권

◇오로스테크놀로지

고객사/장비 다변화 시도 중

반도체 계측 장비 업체

미세화 수혜와 장비 다변화

고객사 및 장비 다변화로 고객사 CAPEX 성장률 상회하는 실적 기대

박성순‧한국IR협의회

◇쓰리에이로직스

근거리 무선통신 기술의 장인

NFC(근거리 무선통신) 제품 전문기업

NFC 기술은 다양한 분야에서 적용이 확장 중

2025년, 주요 고객 주문 성장과 자동차용 고객 수요 확대로 실적 성장 기대

백종석‧한국IR협의회

◇티엘비

최고 매출(2Q 및 2025년)의 예상은 혼자만 승승장구?

2Q25 매출(622억원), 영업이익(70억원)은 컨센서스를 상회 전망

서버향 메모리모듈 매출 증가 및 믹스 효과, 2H25 소캠 매출 예상

2025년 최고 매출 예상, SOCAMM/ CXL 출시로 신성장 확보

박강호‧대신증권

◇하나머티리얼즈

25E P/E 13.8배, 주가 하락 제한적

예상보다 괜찮은 가동률, QoQ 실적 회복 전망

26E 극저온 식각장비 양산 전망

고객사 다변화 기대

이의진‧KB증권

◇플리토

플리토가 보여주는 AI로 돈 버는 방법

글로벌 빅테크가 꾸준히 찾는 언어 데이터

늘어나는 외국인 관광객의 길라잡이. 솔루션 사업도 주목

25년 흑자 전환 전망. 기술 고도화로 경쟁력 강화 지속

오현진‧키움증권

◇엔씨소프트

현재 주가는 24년 10월, 글로벌TL 출시 시점 수준

2Q25 실적은 시장 기대치 부합 추정

아이온2 기대감이 반영되고 있는 주가는 글로벌TL 출시 전 수준

김소혜‧한화투자

◇농심

하반기 반등을 기대해보자

2Q25 Preview: 국내 가격 인상 효과 반영, 해외는 마케팅 부담 지속

하반기 기대 포인트: 판가 효과 본격화 + 툼바 입점 확대

2분기 실적은 저점, 하반기 모멘텀 확보 구간

손현정‧유안타증권

◇셀트리온

안정적인 실적, 신제품 비중 확대 지속

2Q25 매출 9,615억원(+9.9%yoy), 영업이익 2,425억원(+234.5%yoy)

고수익의 후속 제품 매출 성장 견조

2분기 짐펜트라 처방 건수 3,793건(+83.0% qoq) 증가 추세 지속

이희영‧대신증권

◇한국전력

무더위에도 오르지 않는 SMP

목표주가 45,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지

2Q25 영업이익 2.4조원(YoY +94.5%) 컨센서스 부합 전망

여름철 피크수요 시기 태양광 기여도 증가와 SMP 상승 억제

유재선‧하나금투

◇LG유플러스

기다렸던 바로 그 소식

보유 자사주 678만주 전량 소각 결정. 8/5 소각, 1천억원 규모

주주가치 제고 위한 자사주 취득 결정, 800억원 규모. 25.8월~26.8월

25년 3년만에 OP 1조원 복귀, 25~29년 연평균 OP 성장률 10% 전망

김회재‧대신증권

◇셀트리온

2Q25 잠정 실적 Review: 낮아진 컨센에 부합

잠정실적 기준 영업이익 컨센서스를 1% 하회

나아지고 있다

위해주‧한국투자

◇아셈스

관세도 피해가는 실적

부산 소재의 친환경 접착 소재 전문 기업

주요 고객사 내 제품 적용 비중 증가로 매출 및 영업이익 지속 상승

2025년 per 11배 수준으로 리레이팅 통한 주가 추가 상승 기대

김아영‧대신증권

◇제이브이엠

2분기 실적 호조 지속 추정

수출 중심으로 성장 폭 확대

장비 수출 증가율이 예상보다 높고, 장비 내수가격 인상도 기여 추정

하태기‧상상인

◇LG유플러스

8월 전략 - 어닝 서프라이즈라도 주가는 단기 횡보 예상

매수 의견/TP 16,000원 유지, 2026년으로 시각 넘어가야 주가 탄력적 상승 예상

2분기 어닝서프라이즈, 8월 자사주 소각 가능성 높지만 이미 주가가 오른 상태다

장기 주가 상승 추세 지속될 것, 요금제 개편 기대감 커질 11월부터 주가 오를 듯

김홍식‧하나금투

◇KT

8월 전략 - DPS 추가 상승해야만 주가 크게 오를 것

매수/TP 7만원/통신서비스 12개월 Top Pick 유지, 단 장기 투자로 선회해야

호재 많으나 실적과 배당 기대감 주가에 상당부분 반영된 점은 부담

하반기에도 보유 추천, 하지만 본격 상승은 10월 이후로 예상

김홍식‧하나금투

◇SK텔레콤

8월 전략 - 결국 KT 주가와 같아질 것입니다

매수/12개월 목표가 7만원 유지, 8월 Top Pick 제시, 7/24일 전 매수 추천

2025년 실적을 일회성비용 제거 기준으로 봐야 합니다

장기 배당 가치로 보면 KT 주가와 같아질 것, 단기 분리과세 수혜주로 부상 예상

김홍식‧하나금투