대신證 “현대글로비스, 관세 우려는 과도…1Q 어닝서프라이즈 예상”

수정 2025-04-01 08:05

입력 2025-04-01 08:04

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대신증권이 현대글로비스의 1분기 실적이 시장 기대치를 상회하는 깜짝 실적을 전망했다.

양지환 현대글로비스 연구원은 이같은 이유로 현대글로비스에 대한 투자의견 ‘매수’(유지) 목표주가는 17만 원으로 유지했다. 전날 종가는 11만4800원이다.

대신증권은 현대글로비스의 1분기 매출액을 7조 4760억 원(전년비 +13.5%), 영업이익 5186억 원(전년비 +34.8%)으로 전망했다. 이는 시장 컨센서스 영업이익 4840억 원을 8% 상회하는 수치다.

양 연구원은 “어닝 서프라이즈가 예상됨에도 4월 이후 완성차 및 자동차 부품에 대한 미국의 25% 관세부과 우려로 주가는 과도한 하락세를 시현했다”고 분석했다.

대신증권은 현대글로비스의 영업환경과 시장 등을 고려해 1분기 실적 서프라이스를 예상했다

양 연구원은 “완성차 해상운송 운임인상 및 비계열 물량 확대, 메타플랜트 아메리카(HMGMA)향 반조립부품(CKD) 매출 증가, 원/달러환율 상승 등이 영향을 미칠 것으로 보인다”고 설명했다.

그는 이어 “4월 완성차에 대한 관세, 5월 자동차부품에 대한 관세부과로 미국향 자동차운반선(PCC) 매출 감소가 예상되지만, 미국 외 지역 물량 확대, 미국 현지생산 및 부품 조달 확대에 따른 CKD 매출과 해외 물류 매출의 증가로 상쇄 가능할 것으로 예상한다”고 덧붙였다.

대신證 “현대글로비스, 관세 우려는 과도…1Q 어닝서프라이즈 예상”

현대글로비스(주) (086280)

대신증권(주) (003540)