대한약품, 코로나 이슈로 성장세 둔화… 역사적 저점-이베스트투자증권

입력 2021-12-02 08:17

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이베스트투자증권은 2일 대한약품에 대해 "코로나 이슈로 성장세가 둔화한 기업"이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만 원을 유지했다.

정홍식 이베스트투자증권 연구원은 "대한약품은 기초수액제 생산 기업으로 인구고령화에 따른 병원의 입원일 수 증가로 매출액이 상승하는 흐름을 보이고 있다"며 "이 회사는 2019년 기준 과거 10년간 매출액 CAGR 9.7% 수준의 역성장 없는 외형 확대가 진행되다가, 코로나로 인한 병원일 수 감소 영향으로 지난해 -1.6% 역성장을 보였다"고 설명했다.

정 연구원은 "그리고 올해에도 3분기 누적으로 지난해 같은 기간보다 0.4% 수준의 둔화된 실적이 유지되고 있다"며 "이에 코로나 확진자 수가 감소할 경우 수혜를 받을 수 있는 기업으로 인식되고 있다"고 분석했다.

그는 "현재 P/E & P/B 밸류에이션은 2019년에 기록하였던 역사적 하단보다도 낮은 위치에 있어 가격 메리트가 높아진 상황"이라며 "코로나 이슈가 장기화 되면서 밸류에이션 하단 수준을 유지하다가 최근 급락으로 역사적 밸류에이션 하단 아래로 내려간 것으로 파악된다"고 평가했다.

대한약품, 코로나 이슈로 성장세 둔화… 역사적 저점-이베스트투자증권

대한약품공업(주) (023910)