효성화학, 2분기도 실적 호조 기대 ‘목표가↑’ - 이베스트투자증권

입력 2021-04-29 08:32

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(이베스트투자증권)

이베스트투자증권은 29일 효성화학에 대해 PP 성수기 효과가 3분기까지 이어질 것으로 보인다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 49만 원으로 상향 조정했다.

이안나 연구원은 “1분기 매출액은 전년 동기 대비 34.2% 증가한 5700억 원, 영업이익은 385.5% 늘어난 602억 원으로 시장기대치를 웃돌 것으로 보인다”며 “PP 스프레드 확대 및 베트남 PP 적자 감소, 기타 부문의 NF3, TAC필름 수요 증가에 기인한다”고 분석했다.

이 연구원은 “프리미엄 라인 수요 증가가 이어지는 가운데 본격적인 PP 중국 성수기에 진입하면서 2분기에도 이익 기준 실적 호조가 예상된다”며 “프로판 가격 하락까지 기대되면서 PP 스프레드는 더 큰 폭으로 확대될 것으로 보인다”고 내다봤다.

그는 “PP 성수기 효과가 3분기까지는 지속될 것으로 보이며 4분기에는 베트남 PDH 완공으로 이익 일부가 반영될 전망이다”며 “4분기까지도 PP·PDH 중심 실적 호조가 지속될 것으로 보인다”고 덧붙였다.

효성화학, 2분기도 실적 호조 기대 ‘목표가↑’ - 이베스트투자증권

효성화학(주) (298000)